不畏市場震盪 富坦穩定月收益基金績效佳

境外美國平衡型基金近期績效表現

通膨降溫停滯使聯準會再吹起鷹風陣陣,市場對降息的預期已大幅下調至兩次甚至僅有一次,伊朗在4月13日對以色列發動直接攻擊,地緣政治不安疑慮再度升溫,投資人信心受挫牽動大型科技股遭拋售,股市上沖下洗,標普500指數自3月底歷史新高5,254點一度失守5,000點大關,費城半導體指數則是自3月7日高點來修正16.6%。

投資專家建議,市場震盪回檔之際,評價面高的標的易受衝擊,投資人可多利用彈性配置的平衡型基金趨吉避凶,保護下檔風險也能趁勢加碼優質標的。根據理柏資料顯示,截至4月22日的過去一個月,三檔境外美國平衡型基金僅富坦穩定月收益基金有0.81%的正報酬表現,長期波動風險也明顯較低。

分析基金配置差異,若股票(包含混合資產)部位較高達6成左右,且所投資前十大標的,多屬大型權值股,例如輝達、微軟、臉書、亞馬遜、特斯拉等,這些標的在獲市場追捧時表現強勁,但回檔時跌幅也容易讓投資人擔心受怕,像是特斯拉年初來跌幅已超過4成,輝達自3月25日950美元的高點以來,修正幅度也逼近2成。

再就配置調整來看,富坦穩定月收益基金的配置相對有彈性,2021年以來隨市場變化,股票配置大致介於4成至7成,也因此在2022年的升息恐慌下避掉大幅修正的風險,再看到前十大標的,富坦穩定月收益基金配置較多債券,股票部位則是分散於能源、公用事業與醫療等,近一個月來多屬上漲。

銀行財富管理中心建議,市場調整降息預期、地緣政治風險、加上越來越接近的美國總統大選,對財政政策、貿易政策等議題的討論,也都將在未來更浮上臺面而牽動市場表現,投資人容易在市場大幅震盪下追漲殺跌,不妨將核心資產多佈局在策略較爲彈性的平衡型基金,藉由專業經理團隊的操盤實力,趨吉避凶、持盈保泰。