北上資金連續4周加倉 銀行股最受青睞

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證券時報記者 毛軍

本週，北上資金繼續大幅淨買入107億元，連續4周淨買入，徹底扭轉了去年下半年以來持續淨賣出的趨勢。分市場看，北上資金加倉重點在滬市，滬股通獲得超167億元淨買入，深股通則被淨賣出超60億元。

行業方面，高股息低估值的銀行股受到北上資金重點關注，合計淨買入逾66億元；受益春節銷量激增的食品飲料行業本週也獲得北上資金超61億元淨買入；非銀金融、電力設備、交通運輸等行業也獲得超10億元淨買入。計算機、傳媒、醫藥生物、通信等行業被淨賣出超10億元。

今年以來，買入銀行股的投資者無疑是最大的贏家，不但扛住了節前市場的疾風驟雨，還獲得了不錯的收益。截至2月23日，銀行板塊指數年內累計上漲14.81%，並於本週創出歷史新高。

中國銀行、農業銀行本週雙雙創出歷史新高（復權，下同），工商銀行、建設銀行股價也逼近歷史最高點，做好隨時突破的準備。渝農商行、華夏銀行、江蘇銀行、北京銀行等則創出多年來新高。

本週，國家金融監督管理總局發佈去年四季度商業銀行主要監管指標，商業銀行2023年實現淨利潤2.4萬億元，同比增長3.2%，不良貸款率1.59%，較去年三季度末下降2個基點。

上市銀行的業績又明顯優於整個行業平均數。截至2月23日，共有10家上市銀行公佈了2023年業績快報，全部實現正增長，增速最快的杭州銀行實現淨利潤143.83億元，同比增幅達到23.15%，寧波銀行、青島銀行、齊魯銀行等業績增長均超10%。

招商銀行本週獲得北上資金逾10億元淨買入，加倉3183萬股，總持股達到11.28億股，創近3個月來新高，持股市值近370億元，創4個多月來新高。除北上資金外，融資客本週也融資淨買入招商銀行2.33億元。

興業銀行、農業銀行、工商銀行、交通銀行等11股本週也獲得北上資金超億元淨買入。其中增持農業銀行超1.63億股，增持工商銀行1.12億股。

東方證券認爲，2024年銀行經營基本面有望築底，關注銀行業風險確認後處置出清的力度、新發貸款利率的拐點、全社會各部門債務成本壓降後銀行息差築底，當前貨幣信用環境友好，財政也有望靠前發力穩定經濟預期，繼續看好銀行股表現。

另外，受益春節白酒銷售的火爆，北上資金本週也大幅加倉白酒股，淨買入貴州茅臺逾35億元，遙遙領先穩居淨買入榜首，總持倉逾8975萬股，創半年來新高。

捨得酒業本週獲北上資金淨買入1.36億元，增持逾171萬股，總持倉由春節前535萬股，猛增至706萬股，增倉幅度高達32%。五糧液、山西汾酒、洋河股份、瀘州老窖等本週也獲得超億元淨買入。

根據天貓超市數據，2月1日~2月16日期間，天貓超市整體酒類銷售同比去年春節增長65%，其中白酒增速達90%，消費單價提升約20%。

除了銷量大增外，白酒企業的回款情況普遍好於去年。華創證券研報數據顯示，貴州茅臺1月~2月配額在30%左右，第一季度佔全年配額穩定；五糧液回款進度已達40%~50%，出貨同比增長15%左右，優於去年此時30%的回款進度；區域酒目前回款進度大致爲30%，延續較好趨勢。

申萬宏源表示，短期看，白酒行業景氣處於磨底階段，中期維度，宏觀經濟已現企穩回暖跡象，在穩增長政策和經濟內生修復的雙重作用下，消費需求有望企穩回升。現階段，相對看好高端酒、強區域頭部企業，中期更關注具備長期競爭力，且調整較充分的底部品牌。