綁定低空及機器人兩大熱門賽道 “減重”利器碳纖維迎需求東風

財聯社6月24日訊（記者 武鑫 陸婷婷）因具備減重增強等優勢性能，材料界“黑黃金”碳纖維被當作國家戰略性物資，在航空航天、機器人、新能源等領域大有用途。市場分析認爲，低空經濟、機器人等新興產業加速推進以及輕量化發展趨勢下，碳纖維復材需求將迎增量新空間。

工信部近日發文稱，要加快培育壯大新材料產業。鑑於碳纖維消費市場巨大潛能待釋放和高景氣應用場景仍在擴充，中復神鷹（688295.SH）、吉林化纖（000420.SZ）等行業玩家佈局步伐持續邁進。相關業務及應用拓展方面，光啓技術（002625.SZ）證券部人士向財聯社記者透露，已與低空經濟領域潛在的戰略方簽署合作協議。多位受訪者也提出，受制於較高的成本，碳纖維在應用市場逐步替換傳統材料仍需一定時間。

“輕量”來襲 碳纖維“C位”出道

作爲一種輕質、耐腐蝕、高強度、高模量的耐高溫纖維，碳纖維及其複合材料堪稱“瘦身”利器，其在輕量化市場的應用備受關注，未來需求亦被看漲。

中商產業研究院報告顯示，2022年中國碳纖維市場規模爲128.1億元，同比增長20.69%。據預測，2024年這一市場規模將達到171.4億元。

“碳纖維增強複合材料（CF/PEEK）需求的增長與技術的進步、創新的應用以及產品的落地和規模化量產密切相關。”艾媒諮詢CEO兼首席分析師張毅告訴財聯社記者，其主要通過使用碳纖維對PEEK的改性，提升PEEK材料的機械強度、耐摩擦以及抗衝擊的性能，在航空航天、機器人、汽車、3D打印等近年高速發展的產業中有較多應用場景。

今年以來，低空經濟、人形機器人政策與產業催化不斷，輕量化趨勢推進使得未來這些領域對碳纖維及其複合材料的需求拉動值得期待。據瞭解，eVTOL機體需滿足輕量化要求，碳纖維材料起關鍵作用，通常應用於飛行器的框架、翼面和螺旋槳等關鍵部件，既可減輕飛行器重量又可提高飛行性能。

據德邦證券測算，單臺eVTOL對碳纖維需求在100-400kg之間，根據Cirium睿思譽數據，截止至23年5月全球eVTOL訂單約爲6300 架，假設在2030年前全部釋放，有望拉動千噸級需求。

CF/PEEK則是人形機器人的核心材料。天風證券分析提出，碳纖維在人形機器人中的應用主要在於機械臂，國內機構相關產品證明使用碳纖維復材製作的機械臂整體質量較鋁合金減輕30%，臂架重心和震動均因此有所降低，有效提升了安全穩定性。

消息面上，特斯拉正在快速擴大人形機器人Optimus的數量和規模，此外，億航智能、小鵬匯天等低空飛行器研製廠商，均採用碳纖維作爲機身結構的主要材料。

值得注意的是，相比於玻璃纖維、鋁合金和鋼材等傳統材料，碳纖維成本更高，這影響着其在下游市場的替換速度。有上市公司人士向財聯社記者舉例稱，玻璃纖維價格低廉，每噸不到1萬元，但碳纖維即使在價格下行時，每噸的價格也在7-8萬元左右。

該人士進一步表示，“碳纖維因具備輕量和高強的特性，對其應用已成趨勢，但廠家要考慮性價比和成本，從而逐步替換，這需要一定的週期和時間。”

需求強勁 上市公司搶灘佈局

目前，相關廠商正在醞釀向前述領域拓展。

光啓技術證券部向財聯社記者表示，在低空經濟方面，已經和潛在的戰略方簽署合作協議。此外，公司主要向軍工主機廠供貨，除運用在航空、航海領域，還包括無人機領域。

金髮科技（600143.SH）證券部也告訴記者，公司的碳纖維增強複合材料、特種工程塑料等能夠用於飛行汽車、無人機等低空飛行器中。“傳統的做低空飛行器的廠商，以及開發飛行器的車商，都或多或少用到公司的材料。”在人形機器人對碳纖維及其複合材料的新增需求方面，金髮科技直言，“要看產業孵化和爆發的速度”。

受下游最大應用方向之一風電葉片裝機量增速下滑的影響，碳纖維價格短期內難回高點。但國內龍頭企業卻不斷傳來產能擴增的消息，究竟爲何？或是看中低空經濟等新興應用對高性能碳纖維的需求。

中復神鷹（688295.SH）此前募投超9億元，建設年產3萬噸的高性能碳纖維項目，預計2026年達到可使用狀態。公司在投資者互動平臺回覆稱，國產替代加速，帶動新興下游場景拓展，而公司在低空飛行、人形機器人、商業航天等領域，均有不同程度佈局。目前，其已向億航智能、小鵬匯天等企業進行直接或間接供貨。

浙江寶旌碳材料有限公司要在2025年前完成3萬噸產能擴增。吉林化纖也正在尋求將碳纖維作爲第二增長曲線，2023年，其1.2萬噸碳纖維復材項目陸續投產。

財聯社記者以投資者身份致電吉林化纖證券部瞭解到，公司積極拓展低空經濟領域並已有產品應用，但截止到目前量不是特別大。相關人士稱，離大批量放量還要一段時間，現在也在與下游客戶進行參數的設置和打樣。

將目光瞄準碳纖維的投資者也不在少數。桔子IT數據顯示，2024年起至今，圍繞碳纖維展開的融資事件數量共3起，而2023整年達到10起。

與碳纖維複合使用的PEEK（聚醚醚酮），價值量也隨之增加。張毅認爲，“雖然PEEK在耐老化、耐化學性上仍有改良空間，且研發週期和回報週期較長，但總體來說，作爲新型材料具備強勁的需求。”

金髮科技方面，年產2.1萬噸的特種工程塑料在建產能預計今年12月完工。沃特股份也向記者表示，“PEEK在‘以塑代鋼‘和‘輕量化’的下游發展背景下，有較廣闊的市場空間。”

據瞭解，沃特股份（002886.SZ）的聚芳醚酮（PEEK是其重要品種）設計年產能1000噸，其中一期項目已完成消防、環保及試生產方案評估工作。一期項目由建設期進入試生產期，並待後續取得正式生產許可證。

沃特股份進一步告訴記者：“公司是全球無人機領域頭部客戶的供應商，公司提供的無人機材料解決方案已經成功運用在不同領域無人機的槳葉、機身、雲臺、電機、遙控手柄等關鍵部件，幫助下游及終端客戶實現高強度、大載荷、耐腐蝕、長續航等場景應用需要。”在下游的機器人行業，沃特股份表示，“公司爲下游及終端客戶提供的車身輕量化及家用機器人、機器狗輕量化材料方案得到認可。”