《半導體》信驊2024 外資喊好年、看5150元

美系外資表示，信驊6月營收5.05億元，月增長16%、年增長123%。累計第二營收13.56億元，季增加34%、年增長99%；累計上半年營收23.69億元、年增加75.59%。信驊第二季營收高於預期，主要是來自大陸、美國的動能。

展望第三季，美系外資表示，看好在非BMC(遠端伺服器控制晶片)Cupola 360的進一步回升，信驊單季營收有機會再出現雙位數的成長。毛利率部分，因爲庫存覈銷將被更好的產品羣組(高端AST2600和Cupola 360)所抵消，故預計信驊第三季毛利率可望和第二季呈現穩定持平。現階段重申信驊評等加碼、維持目標價5150元。

美系外資進一步說，有鑑於輝達GB200更高的傳輸需求加上Cupola 360產品的新機會，信驊2024年前景持更積極得態度，故信驊仍是首選，給予信驊2025年本益比25倍。