半導體景氣矛盾大對決

【文/莊家源】

艾司摩爾近期財報、展望不如預期,一度引發市場驚慌,不過隨着臺積電業績表現亮眼,法說會釋示出樂觀展望,AI將驅動半導體需求將持續成長。

根據美國半導體協會(SIA)公佈的資料顯示,今年上半年全球半導體市場營業額達二八六○.二億美元、年增十七.三%,在供應鏈庫存去化大致完成,再加上生成式AI蓬勃發展的帶領下,今年下半年半導體市場需求將持續成長,預估今年全球半導體營業額將重返成長,來到六一一二億美元、年增十六%,創歷史新高。

全球半導體營業額再創新高

雖然全球半導體營業額將創新高,但細分各產業來看,去年衰退近三○%的記憶體市場在AI加速器、高頻寬記憶體(HBM)需求的帶領下,今年迎來強力反彈,整體市場營業額來到一六三一.五億美元、年增七六.八%。

相較之下,邏輯IC、類比IC與微控制器(MCU)的表現則相對穩定,其中去年邏輯IC市場營業額在供應鏈去庫存的壓力下僅微幅成長一%,今年在全球科技巨擘積極投入生成式AI,造成輝達GPU供不應求,推動邏輯IC市場營業額上升至一九六七.六億美元、年增十.七%。若是以臺灣市場來看,法人預估今年半導體產值有望突破五兆臺幣,創歷史新高,其中成長幅度最大的是晶圓代工業、年增十六.六%,主要由臺積電貢獻。

ASML財報展望不如預期

受到AI需求持續推動半導體產業成長,全球半導體龍頭如臺積電、輝達(Nvidia)、博通(Broadcom)等股價表現續強,其中Nvidia、臺積電市值創歷史新高,但就在今年十月十五日,半導體微影設備製造龍頭艾司摩爾(ASML)公佈第三季財報,儘管單季營收七四.七億歐元,優於市場預期,但在手訂單量只有市場預期的一半,而且還下調明年銷售目標,預估明年淨銷售額在三○○~三五○億歐元之間,遠低於市場共識三五八億歐元,此財報、展望公佈後便引發全球半導體股重挫,艾司摩爾當日股價更是暴跌超過十五%。

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