巴菲特三季度大買醫藥股 減持黃金和銀行
手握逾1400億美元現金的巴菲特，在三季度大量增加股票持倉了。
巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋在週一盤後公佈的文件顯示，截至9月30日，其持有的股票投資組合中共有49只個股，累計價值2289億美元，其中49.93%爲科技股，27.10%爲金融行業，13.29%爲消費行業。
伯克希爾三季度大舉押注醫藥行業，同時大幅減持了剛買入沒多久的黃金股，並繼續減持銀行股，對蘋果股票的持倉也有所減少。
大舉買入醫藥股
伯克希爾持倉數據顯示，該公司在三季度買入了2130萬股AbbVie股票，3000萬股百時美施貴寶（Bristol-Myers Squibb），2240萬股默克（Merck），370萬股輝瑞（Pfizer），合計投資金額約57億美元。
在這幾家公司中，輝瑞和默克都在開放新冠疫苗。上週一，輝瑞、BioNTech發佈新冠疫苗Ⅲ期試驗第一次中期數據，顯示疫苗有效率超90%，比“最好的預期還要好”。這一結果宣佈當天，輝瑞股價漲逾7%。
在增加對這四隻股票的持倉後，截至三季度末，伯克希爾在醫藥板塊的持倉金額翻倍至93億美元。
不過從伯克希爾對每家公司的持倉比例來看，還相對較小，在百時美施貴寶的持倉僅佔流通股的1.3%，對AbbVie的持股比例爲1.2%，默克爲0.9%，輝瑞不到0.1%。
雖然投資金額不大，但是這背後的信號意義更加重要。這是因爲巴菲特通常只會投資在他看來可以長期穩定增長的行業，而加大對醫藥股的佈局，在其他投資者眼中無疑也釋放這一信號。
至於爲何不重倉某一隻股票，伯克希爾的投資者、Cheviot Value Management資管經理Darren Pollock認爲，這主要是因爲巴菲特過去曾一再強調，如果他要投資醫藥行業，就會選擇一籃子投資多家公司的方式，而不是僅僅重倉押注某一家公司。
減持黃金
巴菲特歷來並不看好黃金，但是在今年二季度，他卻意外建倉金礦巨頭巴里克黃金，這也是巴菲特在二季度唯一一隻新建倉的個股。
截至二季度末，伯克希爾持有巴里克黃金2090萬股，當時持倉市值5.635億美元，在伯克希爾的投資組合中排在第22位。
雖然相比蘋果、美國銀行、可口可樂這類重倉股，這一持倉還不算大手筆，但巴菲特不止一次公開將黃金斥爲無生產力的資產，八年前他的老搭檔芒格還曾在股東大會上稱，伯克希爾永遠不會對持有黃金一絲絲興趣。
因此當時的建倉着實讓一些人意外，有評論認爲，這可能說明巴菲特和芒格改變了看法，或者至少給伯克希爾的其他基金經理Ted Weschler和Todd Combs更多的自主權，換言之，建倉巴里克黃金有可能是那兩人的決策。
但最新公佈的持倉數據顯示，截至9月30日，伯克希爾對巴里克黃金的持倉減少了逾40%。
減持蘋果
截至三季度末，蘋果依然是伯克希爾第一大持倉。但在三季度巴菲特對蘋果進行了一定的減持，減持金額爲3630萬股，這也是伯克希爾在三季度最大的調倉動作。
在這一減持之後，伯克希爾持有9.443億股蘋果股票，在股票投資中的佔比下降至47.78%。
蘋果股價在過去的持續上漲，已經爲巴菲特帶來豐厚的收益。據GuruFocus估計，自2016年一季度以來，巴菲特在蘋果上的投資收益爲223.55%。
除了蘋果，巴菲特在三季度繼續減持富國銀行、摩根大通等銀行股。
巴菲特三季度賣掉了1017萬股富國銀行，目前持倉爲1.274億股，在伯克希爾股票持倉中的佔比爲1.31%。
GuruFocus預計，巴菲特在富國銀行上的投資收益爲56.69%。
巴菲特三季度還賣掉了2120萬股摩根大通，目前剩下的持倉僅有96.7萬股，在伯克希爾股票持倉的佔比僅爲0.04%。
GuruFocus的數據顯示，自2018年三季度以來，巴菲特在摩根大通上的投資虧損爲11.66%。
值得注意的是，巴菲特對銀行股並非全面減持，在拋售富國銀行、摩根大通的同時，他又增持了美國銀行。
巴菲特三季度增持了8509萬股美國銀行股票，增持幅度爲9.2%。