AI新創公司背後大金主…中東主權基金扮要角 軟銀效應成隱憂

沙烏地阿拉伯、阿聯、科威特和卡達等富裕的產油國,把科技投資當避險工具,他們的主權基金在過去一年對AI公司的投資增加了五倍。圖爲沙國貨幣里亞德。路透

中東主權財富基金逐漸成爲矽谷AI寵兒背後的大金主。

財經網站CNBC報導,根據Pitchbook的資料,沙烏地阿拉伯、阿聯、科威特和卡達等尋求經濟多元化的產油國,把科技投資當避險工具,他們的主權基金在過去一年對AI公司的投資增加了五倍。

阿聯創建的新AI基金MGX,據傳想參與OpenAI本週最新一輪的募資。屆時OpenAI的估值可能飆到1,500億美元。

創投基金的口袋深度,很難敵得過這些爲AI交易掏錢不手軟的中東主權基金。它們代表政府注資,根據高盛集團資料,到2026年,波斯灣合作理事會(GCC)國家的總財富預計將增至3.5兆美元,高於現在的2.7兆美元。

沙烏地阿拉伯公共投資基金(PIF)的資產規模已超過9,250億美元,旗下的投資包括Uber,同時也對LIV高爾夫聯賽和職業足球賽投入巨資。

阿聯的主權投資機構Mubadala管理3,020億美元資產,阿布達比投資局掌管1兆美元,卡達投資局有4,750億美元,科威特的基金已突破8,000億美元。

本週稍早,MGX與黑石、微軟和全球基礎設施合夥公司(GIP)建立了AI基礎設施合作伙伴關係,旨在爲資料中心和其他基設投資募集多達1,000億美元的資金。

阿聯的Mubadala則投資OpenAI的競爭對手Anthropic,過去四年積極進行了八筆AI交易。Anthropic的上一輪融資以國安爲由,排除沙國資金。

沙國PIF正與美國風投公司Andreessen Horowitz洽談建立400億美元的合作關係。PIF還發起了一個專門的AI基金,名爲沙烏地人工智慧公司(SCAI)。

其實不止中東的主權財富基金在此一領域灑錢澆灌。法國的Bpifrance過去四年簽下161樁AI和機器學習相關的交易,新加坡的淡馬錫完成了47樁交易,另一家新加坡支持的基金GIC則完成了24樁。

資金氾濫讓部分矽谷投資人憂慮「軟銀效應」:日本科技巨擘軟銀旗下的願景基金大力支持Uber和WeWork,使兩家公司的估值在上市前升抵天價,後來都暴跌,WeWork更在去年聲請破產。

對美國而言,讓主權財富基金投資美企,資金別流向中國大陸的對手,是地緣政治重點。高盛全球研究院的 Jared Cohen表示,有不合比例的資金來自沙烏地阿拉伯和阿聯等國,他稱這些國家是「地緣政治搖擺國」。