500億！新華保險、中國人壽各自出資250億 險資首次直接投資設立私募證券基金

《科創板日報》3月1日訊（記者 李明明） 新華保險和中國人壽攜手設立私募證券基金一事，近日迎來新進展：鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司（以下簡稱“鴻鵠基金”）在上海成立。

信息顯示，鴻鵠基金的註冊資本爲500億元人民幣，股東分別爲中國人壽保險股份有限公司和新華保險股份有限公司。

一位接近上述機構的業內人士告訴《科創板日報》記者，該基金是保險機構試點股票市場長期投資的新嘗試，也是保險公司直接投資設立的首個私募證券基金。

鴻鵠基金和GP方成員來自中國人壽、新華資產

鴻鵠基金在臨港新片區成立，法定代表人、執行董事兼總經理爲楊琳。

鴻鵠基金的基金管理人，國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱“國豐興華”），成立於2023年12月，由新華保險旗下新華資產和中國人壽旗下國壽資產各出資500萬元聯合設立，兩者佔股各爲50%。

值得注意的是，以往的基金管理人多爲知名私募基金管理人擔任，險資更多作爲LP參與出資，而本次鴻鵠基金的設立，則由險資出資設立機的構作爲基金管理人，直接負責投資運作，相比過往並不多見。

根據證券基金業協會信息，截至目前國豐興華共登記8名員工，包括了法定代表人楊琳、監事關亦青、財務負責人曲明月等。

《科創板日報》記者從業內獲悉，楊琳來自國壽資產（即中國人壽資產管理有限公司），從業近30年。早年曾在中國國際期貨公司、中國人保信託投資公司等機構工作；2001年5月加入中國人壽保險股份有限公司，先後任風險管理部副經理，辦公室高級經理，戰略規劃部高級經理、總經理助理、副總經理；2014年11月加入中國人壽資產管理有限公司，先後任宏觀策略部副總、研究部總經理、權益投資部總經理。

國豐興華的合規風控負責人張振，也來自國壽資產，其2017年加入國壽資產，擔任創新投資事業部SVP，此前曾在太平洋證券、信達資產、銀河證券等工作。

國豐興華的總經理李傑則來自新華資產，其2016年加入新華資產管理股份有限公司，擔任研究部副總經理，2023年12月出任國豐興華總經理。

萬聯證券投資顧問屈放告訴《科創板日報》記者，目前A股估值明顯偏低，股票指數收益率遠高於債券收益率，顯示已具備長期投資股票市場的價值條件。本次雙方聯手成立私募投資基金，應是看好中國股市未來投資回報率，也是爲探索險資直接投資股票市場探路。

福建華策諮詢創始人詹軍豪接受《科創板記者》記者採訪時表示，中國人壽和新華保險都是中國保險行業的領軍企業，聯手成立私募基金公司，可以進行資源共享，優勢互補，另外，成立私募基金可能也是他們進入資產管理領域、實現業務多元化的一種方式。

兩大保險巨頭各出資250億

關於認繳出資額方面，《科創板日報》記者注意到，早在2023年11月末，中國人壽就與新華保險公告稱，雙方分別出資250億元，資金來源爲保險資金，合計500億元，共同發起設立私募證券投資基金。

根據公告，鴻鵠基金存續期限爲10年，投資範圍覆蓋上市公司股票以及貨幣市場基金、銀行存款、國債逆回購等現金管理類投資品種。股票投資方面，基金將選擇具有較大市值、流動性好及較高市場影響力的優質上市公司。

2月27日，新華保險召開2024年第一次臨時股東大會，審議通過關於申請投資試點基金的議案。

新華保險成立於1996年9月，總部位於北京市，是一家全國性大型壽險企業，目前擁有新華資產管理股份有限公司、新華家園養老企業管理（北京）有限公司和新華卓越健康投資管理有限公司等子公司。2011年，新華保險在香港聯合交易所和上海證券交易所同步上市。

財聯社創投通-執中數據顯示，新華保險對外投資基金27只，包括前海股權投資基金（有限合夥）、北京紅杉漮德股權投資中心（有限合夥）、寧波軟銀穩定成長投資合夥企業（有限合夥）等；公開對外投資事件24起，近年來偏向新興產業領域，投資項目包括航天電子、泰和新材、中微公司等。

最近的投資爲去年11月與中國人壽一起共同參與了易華錄的定增。該企業是中國華錄集團旗下控股的上市公司，主營業務爲應用物聯網、雲計算、大數據等。

中國人壽屬國家大型金融保險企業。目前，集團公司下設中國人壽保險股份有限公司、中國人壽資產管理有限公司、中國人壽財產保險股份有限公司、國壽投資保險資產管理有限公司、國壽健康產業投資有限公司等多家公司和機構。2016年中國人壽入主了廣發銀行，開啓保險、投資、銀行三大板塊協同發展新格局。

財聯社創投通-執中數據顯示，中國人壽對外投資基金76只，公開對外投資事件178起，近年來聚焦新能源新材料等高科技領域，投資項目包括了中電有限、大全能源、華電福新、凱盛新能等。