最高限額10億元 ，兩隻沙特ETF即將發行

6月19日，華泰柏瑞基金和南方基金均發佈公告稱，將於6月24日分別發行一隻沙特阿拉伯ETF（QDII）（下稱“沙特ETF”）。

公開信息顯示，兩隻沙特ETF境內首批投資沙特阿拉伯市場的產品，發售截止日爲7月2日，募集期限不超過三個月。受QDII額度緊缺限制，兩隻基金均設置了10億元的募集上限。

中東地區坐擁豐富的石油資源，但在實業發展方面卻顯得相對薄弱。近年來，沙特政府推出“2030願景”，以推動經濟轉型和產業多元化升級，擺脫石油收入依賴。

華泰柏瑞基金認爲，沙特作爲全球最大的石油出口國，有着資源的稀缺性、和年輕的人口結構支撐。沙特ETF的獲批發行進一步豐富了投資者境外可投資領域，提供投資沙特市場的指數化投資工具。

佈局中東市場投資

根據公告，沙特ETF是境內首批投資沙特阿拉伯市場的ETF，將採用互掛形式，其中，華泰柏瑞沙特ETF爲首隻滬港互掛沙特ETF，南方沙特ETF爲首隻深港互掛沙特ETF。

華泰柏瑞基金稱，ETF互掛模式爲境內投資者提供了快速進入境外市場的通道，同時在流動性、交易效率和基金運作上具備顯著優勢。該模式減少跨市場、時區和貨幣交易的不便，降低投資成本，提升效率，並便於管理人利用QDII額度參與市場，控制跟蹤誤差。

投資標的方面，兩隻基金均投資南方東英沙特阿拉伯ETF。南方東英官網顯示，該ETF於去年11月29日在港交所上市交易，主要跟蹤富時沙特阿拉伯指數。

資料顯示，沙特ETF所跟蹤的是富時沙特阿拉伯指數。指數包含超過50家沙特大中型上市公司，覆蓋了沙特資本市場的多個關鍵領域，包括金融、原材料、能源、公用事業和通信等主導沙特經濟發展的行業。

目前，掛鉤指數最新的前五大權重股，分別爲拉吉希銀行、沙特國家銀行、沙特阿拉伯國家石油公司、沙特國際電力和水務公司和沙特基礎工業公司。

公開數據顯示，截至6月19日，該指數自2021年以來累計漲幅約29%，跑贏富時新興市場指數、MSCI亞太地區指數等指數。

南方基金認爲，通過投資沙特市場有望分享到該地區經濟增長的紅利，同時也爲沙特資本市場引入了新的流動性和活力。此外，該ETF的設立也是ETF互聯互通機制的進一步深化。

沙特投資機會增加

作爲全球主要的石油生產國，沙特經濟依賴於石油出口。近年來全球能源轉型及經濟格局的變化，對沙特傳統發展模式產生了不小的影響

公開資料顯示，沙特政府於2016年推出了“2030願景”，希望通過發掘更多可持續發展的新途徑，實現經濟結構的多元轉型，非石油產業對經濟貢獻日益凸顯。

數據顯示，2016年之前，沙特原油、天然氣開採業佔GDP比重約40%。2022年，國際油價大幅提升背景下，沙特原油、天然氣開採業佔 GDP比重降至36%。而非石油部門在GDP中的比重則有所增長，2023年佔比爲47%。

不過，“2030願景”計劃耗資規模乃萬億美元級別。2024年，沙特經濟增速走弱、連續６個季度的財政赤字、基建項目建設計劃也有所推遲。

爲了緩解財政壓力並推動經濟轉型，近期石油巨頭沙特阿美（Saudi Aramco）進行了IPO之後的首次股票配售。此次配售計劃預計募集規模至少112億美元，佔公司已發行股份的0.64%。作爲沙特阿美的最大股東，沙特政府持有82%的股份，此次股票配售爲“2030願景”計劃的實施提供了一定的資金保障，有助於沙特經濟轉型的順利推進。

南方基金分析，與許多新興市場類似，沙特股市交易由零售投資者主導，隨着市場改革的不斷深化，機構投資者參與度逐步提升。沙特股票已納入全球主流指數提供商MSCI、標準普爾和富時羅素的指數。在沙特“2030願景”計劃、新上市渠道以及外資持股限制和流通量調整的推動下，沙特在各新興市場指數中的權重有望增加，預計將吸引更多外資流入。