中國平安新業務價值同比增36.2%，不動產投資持續收縮中

3月21日，中國平安公佈截至2023年12月31日全年業績。業績報告顯示：2023年，中國平安實現歸屬於母公司股東的營運利潤1179.89億元；歸屬於母公司股東的淨利潤856.65億元；營運ROE爲13.2%，依舊處於下降通道。

不過，在歷經四年多的壽險改革後，中國平安的壽險及健康險業務高質量發展信號越加明確，渠道綜合實力在增強。

財報顯示：2023年，可比口徑下壽險及健康險業務新業務價值同比增長36.2%，主要得益於代理人人均新業務價值增長89.5%，代理人渠道新業務價值增長40.3%；改革後，銀保渠道勢頭強勁，新業務價值增長77.7%。基於最新的投資回報率和風險貼現率等假設，壽險及健康險業務新業務價值達到310.80億元。13個月保單繼續率同比上升2.5個百分點。

在財產險業務方面，2023年，平安產險保險服務收入3134.58億元，同比增長6.5%；整體綜合成本率剔除保證保險影響後爲98.4%；車險綜合成本率97.7%。

銀行業務經營保持穩健，2023年，平安銀行實現淨利潤464.55億元，同比增長2.1%。截至2023年12月31日，不良貸款率1.06%，撥備覆蓋率277.63%。

保險資金投資方面，截至2023年12月31日，平安保險資金投資組合規模超4.72萬億元，較年初增長9.0%。2023年，平安保險資金投資組合實現淨投資收益率4.2%，同比下降0.5個百分點；總投資收益率3.0%，同比上升0.6個百分點；綜合投資收益率3.6%，同比上升0.9個百分點。

近年來，隨着房地產行業風險頻發，中國平安的不動產投資也在持續收縮中。

財報顯示：2021年，平安保險資金投資組合中不動產投資餘額爲2161.38億元，在總投資資產中佔比5.5%，2022年收縮至2045.62億元，在總投資資產中佔比4.7%。而截至2023年12月31日，其保險資金投資組合中不動產投資餘額進一步收縮至2039.87億元，在總投資資產中佔比4.3%，在債權計劃及債權型理財產品中，不動產投資佔比僅12.5%，爲近5年來的最低水平。

另外，不動產投資的名義投資收益率也在持續下降，2019年的收益率可以達到5.9%，2023年僅爲4.8%，5年下降了1.1個百分點。

3月21日，市場有傳聞稱深鐵集團所持有萬科股權擬轉讓給中國平安，隨後，中國平安予以否認。早在去年，也曾有消息稱中國平安將收購碧桂園，平安亦第一時間否認。

值得注意的是，2023年，中國平安的資產管理業務淨虧損了195.22億元，拖累該公司的業績表現。平安主要通過平安證券、平安信託、平安融資租賃和平安資產管理等公司經營資產管理業務。截至報告期末，資產管理規模約7萬億元。