這些公募基金遭自家員工減持，收益如何？

中新經緯9月9日電 (薛宇飛)不管監管機構還是公募基金公司，一直都鼓勵員工認購自家發行的產品，這種認購被視爲是向市場傳遞信心。

據Wind數據顯示，截至2024年上半年末，80%以上的公募基金都存在自家員工持有的情況，但從持有比例看，員工持有份額佔基金總份額的比例超過1%的產品不足1000只。上半年，基金公司員工贖回了部分產品份額，有些產品淨贖回份額超過千萬份。

八成基金有員工自購

據Wind數據顯示，截至2024年上半年末，全市場1.2萬隻(注：同一產品不同份額，只統計一次)公募基金中，有超1萬隻基金的管理人員工持有份額大於0，佔比達83.44%。這一比例，略高於2023年年末。

截至2024年上半年末，共有6只產品中的管理人員工持有份額超過1億份，分別是易方達現金增利、易方達優勢領航六個月持有、中庚價值先鋒、富國富錢包、匯添富貨幣、南方天天利。這6只產品中，4只爲貨幣型基金、2只爲權益型基金。另外，管理人員工持有份額在1000萬份至1億份之間的基金有213只。

具體看，截至上半年末，貨幣型、債券型、混合型、股票型基金中的管理人員工持有份額分別約爲29.89億份、15.93億份、60.41億份、17.14億份。與2023年年末各類型基金中的管理人員工持有份額相比，貨幣型基金、混合型基金略微下降，債券型基金、股票型基金分別環比增加3.25億份、0.63億份。

招商證券在2022年6月的一份研報中稱，從歷年的基金業績統計數據看，在大多數年份，被員工自購的主動權益基金整體收益率較未被員工自購的主動權益基金表現更佳，且超額收益較爲明顯。同時，主動權益基金被基金公司員工自購的比例越高，年度收益率表現越好。

不過，從全市場看，大多數產品中的管理人員工持有份額比例都不高，持有比例超1%的產品不足千隻。據Wind數據顯示，截至今年上半年末，管理人員工持有份額佔基金總份額的比例超過1%的產品共計有937只，其中，持有比例在1%至10%之間、10%至20%之間、超過20%的產品數量分別爲899只、38只、22只。

個別員工持有份額大

截至今年上半年末，海富通瑞弘6個月定開中的管理人員工持有份額比例達到約98.96%，持有份額爲55.29萬份，也就是說，該基金幾乎所有份額都由海富通基金的員工所持有。具體看，據2024年中報披露，該產品的主要份額由三名員工持有，他們的持有比例分別爲34.70%、34.70%、20.82%，合計超九成。

截至上半年末，華西優選價值混合中管理人員工持有份額爲1954.65萬份，比例約爲86.19%。在員工持有份額中，“基金管理人股東”持有的份額爲1489.90萬份，佔到總基金份額的65.69%，而據半年報披露，這位基金管理人股東的身份爲“個人”。華西基金有兩位股東，一位是華西證券，另一位是公司的法定代表人、總經理李玉剛。

今年上半年，金元順安醫療健康中的管理人員工持有份額和比例均大幅增加，員工持有份額由2023年年末的243.26萬份增加至2024年上半年末的3238.22萬份，員工持有比例從2023年年末的7.36%提升至2024年上半年末的45.13%。據半年報，員工持有份額和比例的大幅提升，主要是金元順安基金一名員工在今年上半年申購了2991.53萬份份額，僅這一名員工就持有金元順安醫療健康41.69%的份額。

不過，金元順安醫療健康近幾年的收益持續下跌，截至上半年末時，成立以來的收益率爲-55.59%，規模爲3000餘萬元。上述申購了近3000萬份份額的員工，目前的持倉收益爲負數。

這些基金遭自家人贖回

在整個行業管理人員工持有份額保持穩定的同時，一些產品卻遭到自家員工的贖回，員工持有份額下降，有的產品下降超過千萬份。

截至2024年上半年末，易方達現金增利中員工持有份額爲4.57億份，較2023年年末的5.18億份下降約0.61億份。這隻貨幣型基金的規模超過千億元，上半年的收益率跑贏了業績比較基準收益率。

到上半年末，易方達員工持有易方達優勢領航六個月約2.37億份份額，較2023年年末的2.81億份下降0.44億份，佔比由2023年年末的14.57%降至今年上半年末的13.15%。這隻FOF基金由基金經理張浩然管理，主要投資於易方達旗下的基金，上半年的收益率爲-2.44%，未能跑贏業績比較基準收益率。

張浩然管理的易方達優勢價值一年持有，員工持有份額也下降超千萬份，從2023年年末的7500萬份降至2023年上半年的6104.7萬份。上半年，該基金的收益率爲-2.44%。張浩然共管理了10只FOF基金，從任內回報看，多數產品的任內收益率都爲負數。

另外，截至上半年末，張坤管理的易方達亞洲精選、易方達藍籌精選中的員工持有份額分別爲8626.19萬份、1976.36萬份，分別較2023年年末下降219.89萬份、432.99萬份。

受益於上半年海外市場表現較好，易方達亞洲精選上半年的收益率爲17.56%，包括易方達部分員工在內的一些投資者選擇落袋爲安，總份額較2023年年末下降超2億份。易方達藍籌精選是張坤的代表作之一，在上半年，這隻基金的收益率爲負，總份額較2023年年末下降超5億份，產品規模跌破400億元關口，降至390.36億元。

東方阿爾法興科一年持有於2022年9月底成立時，東方阿爾法基金員工就合計認購了該基金7865.41萬份份額，佔基金總份額的29.5%。同時，東方阿爾法基金公司以固有資金認購2100.10萬份份額，佔基金總份額的7.88%。

此後，東方阿爾法基金員工持有該產品的份額基本保持不變，公司也一直以固有資金持有份額。直到2024年上半年，員工持有份額大幅度下降，至上半年末，員工份額降至2984.48萬份，較2023年年末下降超4600萬份，佔基金的總份額降至12.53%。從基金淨值走勢看，上半年選擇贖回份額的員工未能獲得正向收益，或以虧損離場。

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責任編輯：魏薇 李中元