元大投信新檔月月配ETF 00940 大盤指數創高也能安全買

首檔結合巴菲特價值投資、月配息設計，與10元發行價的元大臺灣價值高息ETF（00940）募集期間3月11日至3月15日。圖／元大投信提供

臺股大盤指數衝上19343歷史新高之際，該如何投資ETF？龍頭投信元大投信今日推出新檔的00940 ETF，透過本益比的安排，來克服投資人在指數衝上高點之際進場的心理障礙；元大投信指出，新發行的這檔00940 ETF，在本益比上特別作過濾，成分股的本益比瞄準12.6倍，遠低於臺灣加權股價指數的平均本益比21.4倍，讓投資人即使高點進場，也相對安全。

目前元大投信旗下的00713的ETF，在改成季配息之後，規模在短短一年時間內已壯大到近550億，市場已看好，新發行的00940每單位發行價10元，同時月月配、月初領息，該檔基金在未來規模至少有超過500億的潛力，00940將在4月1日掛牌，預估第一次配息日在8月1日，除息日會在7月。

另據瞭解，元大投信所發行的日本龍頭企業基金，因爲近來日圓匯率不斷貶值，又有更多的新資金流入，最新的規模已超過等值450億臺幣，可見得國人投資日股的熱潮持續，以及元大投信日股基金在市場的代表性，已成爲國內規模最大的日股基金。

有別於元大投信旗下的其他知名ETF，如0050、0056、00713等等，00940 ETF是元大投信所發行的全新高股息ETF；對此元大投信主管對於這檔基金的特質表示，除了市場最親民的發行價格10元，並首創月月配，加上月初領息：「與其是ETF，更像存股的解決方案！」因爲投資人一來不用自己選擇市場的買賣點，再者還有其他安全控管。

00940 ETF的基金管理人進而分析，有別於市場上其他的高息ETF，多半隻追求高股息，元大的00940則有四大特質，包括：1、先選公司，再來檢視股息高低，不會只看股息，但基本面卻不佳；2、評價合理不買貴，並且特別透過「臺灣價值高息指數」來把關本益比，也是臺灣唯一根據巴菲特價值投資來編列指數的ETF；3、注意風險控管及流動性，單一持股的比重及分散到50檔的個股，都是風險控管方式。

此外，由於要求「不能買貴」，使該檔基金的週轉率也跟着升高，每年5月或11月調整一次成份股，根據該ETF所據的臺灣價值高息指數，過去5年平均殖利率8.6%，2023年更高達14.4%，此外由於AI太熱而價格太高，因此該指數也將其AI成份股佔比從20%降至10%。

元大投信也特別說明，00940和其他高股息ETF的選股重疊性：「不到30%！」可見選股投資邏輯明顯不一樣，不會只相中高股息但不優質的個股；此外元大投信也建議，若投資人手上已有元大其他的高股息ETF，包括0056、00713、 00850這些，合在一起，甚至還可搭配升級爲「雙週配」的配息效果。