與美股脫鉤 靜待AI補漲行情

受惠於輝達財報亮眼、臺積電熊本廠開幕，臺股漲勢凌厲。圖／本報資料照

受惠於輝達財報亮眼、臺積電熊本廠開幕，臺股漲勢凌厲。法人表示，今年前二月臺股資金自AI類股轉向中小類股，臺灣AI股短線走勢與美股脫鉤、走勢回檔修正，預料在臺積電3月底CoWoS產能公佈後，資金有望迴流AI類股；臺股短線漲多後將進入震盪區間，建議伺機佈局。

臺股突破19,000點，創下歷史新高，近日開始修正，臺股主動型基金表現依舊亮眼，遙遙領先大盤指數。據Lipper統計至2月23日，80多檔臺股一般型基金近六月平均報酬爲15.11％、近一年達高達44.46％；其中近六月12強基金都有20％以上的報酬。

瀚亞菁華基金經理人鄭行甫表示，AI仍是今年的市場主旋律，相對組裝廠的競爭較大，更看好臺灣ASIC、散熱、PCB、CCL等產業的市場競爭力，有望在先進製程大廠的CoWos產能開出後，掀起一波補漲行情。

鄭行甫說，AI應用領域將有利於臺股半導體產業，但短線漲多面臨獲利減碼賣壓，後續觀察指標包括：中美貿易衝突與半導體競爭優勢是否能延續。傳產部分，全球經濟走向軟着陸、大陸經濟依舊疲弱，使平價時尚產業成爲市場主流，快時尚龍頭品牌Uniqlo展店快速增加，其財報也透露樂觀訊號，消費降級之際，將有利於平價快時尚的紡織供應鏈，而臺灣紡織廠也成最大受惠者。

日盛投信臺股投資研究團隊指出，近期指數位於萬九附近震盪，仍有機會以盤堅方式再創歷史新高，建議透過定時定額抓緊AI與半導體趨勢動能，長線佈局主動式臺股基金。

元大臺灣高股息優質龍頭基金研究團隊也說，今年消費性電子需求回溫、AI應用持續發酵均對臺股有利支撐，同時國內晶圓代工龍頭、國際指標大廠均提供正向財測或與實際亮麗財報，未來AI相關類股強勁基本面可望持續，包括AI伺服器、資料中心建置爲主要受惠族羣，同時隨着美國升息循環見終，有利資金迴流臺股市場，未來臺股走勢依然值得期待。