英偉達鏈迎來超跌反彈！5GETF(159994)跟蹤指...

2024年9月13日，市場情緒修復，三大股指小幅上漲。5G通信板塊領跑市場，成份股中，滬電股份漲5.46%，新易盛、中際旭創等均漲超5%。5GETF（159994）市場熱度較高，過去一個月日均成交額達1728萬元。

5GETF（159994）跟蹤5G通信指數，該指數佈局5G通信產業鏈成份股，多數成份股處於海外AI科技巨頭的供應鏈中，其中手機“果鏈”成份股佔比高達33%，AI算力 “光模塊”概念股佔比高達31%，是佈局“AI算力+手機”的投資利器。

市場對光通信板塊的核心焦慮在於英偉達三季度營收指引不及預期，當前這一悲觀情緒已體現在估值中，但英偉達創始人近期公開表示產品供不應求，板塊預期迎來反彈。同時AI手機頻頻迎來利好，也有助於AI產業鏈應用空間的打開。

山西證券表示，光模塊作爲英偉達供應鏈重要組成部分，當前景氣度不減。英偉達2025年業績預期仍然強勁。在同環比基數擴大以及Hopper向Blackwell過渡階段可能短暫出現季度環比增速下滑。目前英偉達保持一年一代新品的迭代速度，供應鏈需要新工藝、新產品產能爬坡過程，下游客戶需求的產品結構也會隨之調整。英偉達表示，“Hopper”的需求依然強勁，人們對Blackwell芯片的期待也難以置信。頭部光模塊廠商充分享受AI紅利。

相關產品：5GETF（159994）