銀行系AIC加速入穗：五大AIC與廣州多家機構簽約，多個項目首期擬投平均10億元資金

南方財經全媒體記者許爽 廣州報道

10月17日，五大金融資產投資公司（AIC）、五大國有銀行在穗分支機構與粵科母基金、恆建投資控股，廣州產投、越秀產投、廣州金控基金、廣電平雲資本，開發區投資集團、增城產投等12家優質的省市區屬投資機構開展設立股權投資基金的意向合作簽約。

據悉，多個項目首期擬投平均10億元資金規模，重點投向新一代信息技術、智能與新能源汽車、生物醫藥與健康、智能裝備與機器人、軌道交通、新能源與節能環保、新材料與精細化工以及廣東省、廣州市重點發展的其他戰略新興科技產業。

AIC加速佈局廣州科創產業

今年9月，國家金融監督管理總局將金融資產投資公司（AIC）股權投資試點範圍從上海擴大至廣州等18個城市，並適當放寬股權投資金額和比例限制，爲廣州市加大力度吸引和利用更多股權投資資金資源、助力廣州市實體經濟高質量發展帶來了新的政策機遇和發展空間。

同時，AIC股權投資擴大試點政策的落地亦爲金融資產投資公司培育新質生產力、支持高水平科技自立自強帶來了政策紅利。目前，我國共有5家AIC，均爲五大國有銀行在2017年成立的全資子公司，組建初衷是通過“債轉股”的形式實現去槓桿等重點任務。

2020年，AIC開始在上海開展不以“債轉股”爲目的的科技企業股權投資業務並探索出新路徑，具備擴大試點的條件。而此次試點範圍內的18個城市無一例外具備經濟實力較強、科技企業數量較多、研發投入量較大、股權投資活躍等條件。

作爲唯一一個聚集國家實驗室、綜合類國家技術創新中心、國家重大科技基礎設施、國家未來產業科技園、國際大科學計劃等國家重大平臺的中心城市，廣州科研基礎優勢得天獨厚。

數據顯示，2023年，廣州市經濟總量邁上3萬億元新臺階，全社會研發投入超過1000億元，技術合同成交額2500多億元，工業投資連續5年超過1000億元。科研院校和科技成果數量均佔全省七成，高新技術企業、科技型中小企業數量分別突破1.3萬家和2.1萬家，國家級專精特新“小巨人”企業354家，國家級製造業單項冠軍31家，獨角獸企業24家、居全球第九、全國第四。

不僅如此，近年來，廣州市相繼設立了1500億元產投、500億元創投、100億元天使母基金，建立市區多層級科技信貸風險損失補償機制等，鼓勵引導投早、投小、投長期、投硬科技，爲AIC加大在穗投資提供了豐厚的土壤和政策支撐。此前，工銀投資已通過投貸聯動、債轉股等方式在廣州佈局，債轉股累計落地超過170億元。農銀投資自2017年以來，在廣東投資累計落地150億元，其中約100億元投向廣州主要企業。建信投資已在廣東省、廣州市分別投資落地約140億元、50億元。

“目前，建信投資已在廣州儲備了多家優質科技型企業，在制度安排、組織架構等方面全力做好在廣州開展直接股權投資試點相關工作。”建信投資總裁魯秀燕表示，建信投資在長期投資實踐中已探索出一套特色的科技金融服務模式。針對科技創新投入大、成果轉化週期長的特徵，建信投資既投早、投小又投大、投長，提供千萬級乃至數十億元級別的投資規模，投資期限普遍在3至5年以上，與企業共同成長、共享收益。

“拼手速”更要“比耐心”

事實上，自9月24日金融監管總局正式公佈“擴大AIC股權投資試點政策”以來，相關試點城市的股權投資試點簽約涌現。

根據此次擴大試點的相關文件，金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額不得超過公司上季末總資產的10%、投資單隻私募股權投資基金的金額不得超過該基金髮行規模的30%。截至6月末，五大行旗下AIC總資產規模合計爲5869.9億元，據此測算，五家AIC可以試點開展的不以債轉股爲目的股權投資規模586.99億元。

爲此，各地加緊推進啓動工作，爲當地科創企業儘早帶來“耐心資本”。9月29日，工商銀行廣州分行聯合工銀資本、廣州產投資本、廣發信德共同意向發起AIC試點股權投資基金並舉行合作簽約活動，標誌着廣州首隻AIC股權投資基金正式啓動，達成意向的基金規模爲100億元。

截至目前，已有8個試點城市落地AIC股權投資試點簽約，意向規模已超1500億元。

除了“拼手速”外，五大AIC與廣州投資機構同樣關注後續基金如何“聚合力”“培育好”“比耐心”等核心關鍵點。

工銀投資副總裁笪戟表示，接下來，工銀投資將通過與廣州各級政府和產業龍頭、知名投資機構合作，打造政產金聯動標杆基金，充分挖掘優質項目和稀缺資源。通過此次簽約，進一步加深與廣州各國資平臺、金融機構合作力度，加快廣州市股權投資試點基金及項目合作落地。

農銀投資副總裁楊軍凱表示，農銀投資將充分發揮AIC在風險管理領域的優勢，加強對基金的主動管理，與參與金融機構共謀共商、探索基金管理人等分配機制問題。同時，在AIC與地方金融機構共同成立基金前，也應充分研判大家投資偏好、策略是否一致。

楊軍凱亦提及，AIC股權投資以基金的形式運作與今年10月開始，廣東省國有天使投資基金、創業投資基金考覈不再以保值增值作爲主要考覈指標的出發點有相似之處，兩者均能更好適配科創投資高風險特徵以及滿足投長期、投早、投小、投硬科技的需求。

“我國金融體系中銀行業資產佔比超過九成。此次政策的擴大，暢通了主流金融機構全生命週期服務實體企業的路徑。”交銀投資投資部副總裁戚小波表示，在金融賦能上，AIC可依託母行實現投貸聯動；在產業賦能上，也能依託龐大的客戶基礎爲科創企業補強供應鏈、尋求新合作，這是AIC作爲長期資本的天然優勢。

廣州產投董事長羅俊茯表示，銀行系資本具有資金規模、風險防控等方面優勢，若要進一步支持產業創新發展則離不開專業化的產業投資機構。AIC基金是市場中難得的耐心資本，廣州產投將深化產業投資廣州模式，不斷提升服務AIC股權投資基金的專業能力。

廣州市委金融辦表示，將以此次活動爲契機，聯合科技等有關部門完善與科技創新相適應的科技金融體制機制，推動AIC公司和五大行發揮資本實力雄厚、投資期限長、銀行綜合金融服務等優勢，聯合廣州市風投、創投、產投機構及政府引導基金等開展深度合作，雙向發力爭取早日推動基金落地，精準對接科技企業融資需求，帶動更多金融資本、創新要素、產業資源集聚廣州。