一線樓市新政火速落地，A股創多項歷史紀錄｜一週熱點回顧

樓市金融政策“四箭齊發”

9月29日晚間，央行會同金融監管總局連發四項穩地產政策，包括引導銀行降低存量房貸利率、統一房貸最低首付比例至15%、延長部分房地產金融政策文件的期限、優化保障性住房再貸款政策。

隨後，工、農、中、建四大行陸續公佈關於批量調整存量房貸利率的相關公告。

從公告來看，10月12日以及10月31日成爲關鍵時點。其中，10月12日，各家銀行將通過官方網站、官方微信公衆號等渠道發佈具體實施細則；10月31日前，各家銀行將統一進行批量調整。

【點評】專家認爲，這次存量房貸利率下調落地速度快，超出市場預期，有利於促進房地產市場止跌回穩，提振居民消費。此次房貸利率下調覆蓋首套和二套房貸利率，相比去年範圍拓展，同時縮短了調整週期。接下來存量房貸利率和新發放房貸利率之間的聯動性會進一步增強，消除因新老房貸利差提前償還房貸的必要性，能夠進一步緩解潛在的提前還貸潮。

一線城市火速調整樓市限購

9月29日，上海、廣州、深圳相繼發佈樓市新政，30日北京跟進優化樓市政策。四大一線城市迎來一輪力度頗大的限購放鬆。

其中，上海對限購政策、住房信貸政策、稅費政策等進行了調整。

廣州明確全面取消限購，成爲一線城市中首個徹底退出限購政策的城市。

深圳也優化分區住房限購政策、將首套房最低首付比例調整至15%等。

北京調減非京籍家庭購房社保或個稅繳納年限、調整通州區住房限購政策、取消普通住房和非普通住房標準等政策措施等。

【點評】從限購政策來看，廣州直接取消限購，力度最大；深圳也取消了外圍區域限購；深圳、上海、北京均降低了非戶籍購房社保繳納年限。業內觀點認爲，一線城市限購等政策調整在於提振市場信心，當前樓市進入空前寬鬆階段，爲後續各地政策放鬆、市場持續回暖創造了較好的條件。

A股成交額創歷史新高

9月30日，節前最後一個交易日，滬指漲8.06%，深成指漲10.67%，創業板指漲15.36%，北證50指數漲22.84%，均創歷史最大單日漲幅。

Wind數據顯示，全市場超5300只個股上漲，滬深兩市成交額25930.4億，成交額刷新歷史紀錄。大盤連續4日成交額破萬億，連續5日放量。

兩市僅8只個股下跌，全部板塊上漲，半導體、軟件開發、證券、保險、房地產、白酒等板塊漲幅突出。

【點評】中央重磅定調，改變市場預期，貨幣政策、財政政策、房地產金融政策齊發力。 短短數日，滬深300指數已自階段低點升逾20%，邁向技術性牛市。9月30日的A股市場創造了多個歷史紀錄，投資者信心顯著恢復。分析認爲，在強政策信號的推動下，市場預期已經有了比較明確的改變，接下來的關鍵是基本面的跟進。

9月製造業PMI回升至49.8%

國家統計局9月30日發佈的數據顯示，9月份製造業採購經理指數爲49.8%，比上月上升0.7個百分點。製造業景氣水平有所回升，但仍連續5個月位於榮枯線之下。

中國物流與採購聯合會特約分析師張立羣認爲，9月份PMI指數出現回升，既有一定季節性因素，也表明中國經濟初顯回穩態勢。生產指數、新訂單指數、價格類指數回升，反映企業生產經營活動有所恢復。同時要看到，PMI指數仍處於榮枯線之下，反映需求不足的企業佔比仍超過60%，採購量指數、進口指數等仍有下降，表明需求不足的問題仍然突出，企業生產經營活動恢復趨勢尚不穩定。

張立羣強調，要抓緊落實好9月26日政治局會議相關部署，加大財政貨幣政策逆週期調節力度，保證必要的財政支出，發行使用好超長期特別國債和地方政府專項債，更好發揮政府投資帶動作用。儘快扭轉需求不足局面，推動中國經濟進入持續回升向好軌道。

【點評】製造業PMI指數連續3個月穩定在49%以上，且在9月份明顯上升，表明穩經濟政策效果持續顯現，增量政策效應陸續釋放，經濟穩定運行基礎逐漸鞏固。未來隨着各項政策措施的進一步落地見效，以及進入“金九銀十”生產旺季，PMI指數、服務業商務活動指數等總體景氣水平有望逐步回升。

伊朗襲擊以色列，中東局勢升級

據新華社，中東局勢近日持續升級。以色列軍方9月29日襲擊也門胡塞武裝控制的港口和發電站等目標後，10月1日宣佈對黎巴嫩南部的真主黨目標進行地面打擊，2日空襲巴勒斯坦加沙地帶和敘利亞。爲迴應以色列近期一系列行爲，伊朗1日晚向以色列大規模發射彈道導彈。

據伊朗國家電視臺報道，伊朗1日晚發射超過200枚導彈，並首次使用法塔赫高超音速導彈。

以色列國防軍發言人哈加里稱，伊朗的襲擊是一次“嚴重而危險的升級”，以色列將對伊朗襲擊進行迴應，時間和地點將由以色列決定。

受中東局勢升級影響，全球避險情緒升溫，美股大跌，反映市場恐慌情緒的CBOE波動率指數VIX突破19。紐約商品交易所11月交割的WTI期貨價格跳漲2.44%。12月交割的布倫特原油期貨價格上漲2.6%。

【點評】分析人士指出，中東局勢過去兩週急轉直下，呈現多點蔓延態勢，外溢效應日趨顯著。伊朗此次打擊以色列軍事和安全目標，依然有所剋制。伊朗不願引發全面戰爭，實施打擊主要考慮的是平息國內及盟友情緒。後續事態如何變化，關鍵在於以色列是否會激烈報復伊朗。

歐盟通過對華電動汽車加徵關稅案

央視報道，當地時間10月4日，歐盟就是否對中國電動汽車徵收爲期五年的反補貼稅舉行投票。歐盟委員會發布的聲明顯示，投票中歐委會對中國進口純電動汽車徵收關稅的提議獲得了歐盟成員國的必要支持。

聲明說，歐盟和中國繼續努力探索替代解決方案，該解決方案必須完全符合世貿組織規定、能夠充分解決委員會調查所確定的損害性補貼、並且可監控和可執行。

此前一天，德國總理朔爾茨向外界表示，德國將在4日舉行的投票中反對歐盟對中國電動汽車徵收的新關稅。當天投票前，匈牙利總理歐爾班表示，當前歐盟的經濟戰略代表着“經濟冷戰”。

去年10月4日，歐盟委員會啓動對進口自中國的電動汽車發起反補貼調查，今年7月4日開始對中國電動汽車開徵臨時反補貼稅。8月20日歐盟發佈中國電動汽車反補貼調查終裁草案，顯示擬對中國電動汽車徵收17%至36.3%的反補貼稅。

【點評】歐盟步美國後塵祭出“關稅大棒”，執意採取保護主義行動，不僅損害了中國電動汽車產業合法權益，也將擾亂和扭曲包括歐盟在內的全球汽車產業鏈供應鏈。歐盟國家與中國汽車產業鏈供應鏈深度交融，對汽車產業強加關稅只會進一步扭曲市場。歐盟加徵關稅也讓歐洲消費者的購車成本提高。德國一份研究顯示，對中國電動汽車額外徵收20%的關稅將使進口量減少四分之一，這將使歐盟消費者的購車成本大幅增加，即便歐盟內部增產並減少電動汽車出口也無濟於事。

OpenAI獲得66億美元融資

當地時間10月2日，OpenAI宣佈獲得66億美元融資，這是該公司迄今最大的風投交易。OpenAI的投後估值衝破1570億美元（約合人民幣1.1萬億元），短短9個月估值接近翻倍，創下硅谷歷史最高紀錄。

本輪融資由美國新銳風投Thrive Capital領投，微軟繼續參投，英偉達、軟銀都首次投資OpenAI。其他投資方還包括Khosla Ventures、Altimeter Capital、富達、Tiger Global、阿聯酋投資公司MGX等。

OpenAI表示，新融資將使公司能夠加倍發揮在前沿AI研究方面的領導作用，提高計算能力，並繼續構建能幫助人們解決難題的工具。

【點評】大模型訓練需要鉅額的資金投入。有預測顯示，OpenAI每年相關成本投入在85億元左右，而該公司今年收入在36億美元左右，虧損可能超過50億美元。隨着OpenAI將繼續開發更先進的模型，其投入成本會越來越高，對資金的需求也會越來越大。

這次融資也發生在公司面臨諸多問題之際，可能成爲OpenAI從非營利性機構向營利性企業轉變的關鍵節點。目前OpenAI是一個非營利組織，投資者要求OpenAI需要儘快轉向營利性架構。如果OpenAI進行重組，其CEO奧爾特曼將有可能獲得一部分股份。

石破茂當選日本新任首相

據新華社消息，日本自民黨總裁石破茂10月1日在臨時國會衆議院和參議院首相指名選舉中，均獲得超過半數選票，當選日本第102任首相。

當日晚間，新內閣正式成立。新內閣閣僚共20人，其中13人爲首次入閣。新內閣中沒有與“黑金”醜聞相關的安倍派成員。

10月1日晚，石破茂在就任首相後的首場記者會上說，他將打造“謙虛誠實溫和的政治”。爲此，他從經濟、政治、防災、外交等多個領域提出政策主張，勾勒執政願景。

經濟方面，石破茂表示將延續前首相岸田文雄的政策，通過“提高工資和增加投資拉動經濟增長，實現成長性經濟”。

政治方面，針對民衆關心的自民黨“政治黑金”醜聞，石破茂表示將設立第三方調查機構進行調查。

社會民生方面，爲應對日本國內頻發的各種自然災害，做好災後救助工作，石破茂決定增設防災省，並表示將提高災民“防災補貼”。

外交方面，石破茂表示將修改《日美安保條約》，強調“盟友”之間的“對等關係”。比如，爲提高日本自衛隊的整體能力，在美國建立自衛隊訓練基地，日本不對美國承擔防衛義務等。

【點評】分析人士認爲，石破茂在自民黨內根基較薄弱，且當前要面對的外交、經濟等問題複雜棘手。因此，新內閣面臨的挑戰衆多。未來可能有一段時間將由整個自民黨來主導政策制定或整個政局。

針對石破茂提出的經濟政策，有日本專家表示，無論提高低收入人羣薪資、促進地方創收，還是增設防災省、爲女性增加就業機會等，石破茂提出的種種提振經濟舉措，都需要大量資金支撐，這意味着未來可能再次提高稅收。此外，財政上的資金分配只能解決一時問題，要想提振日本經濟，還需制定長期可持續的經濟發展政策。