以舊換新撬動消費市場 金融賦能釋放新活力

本報記者 張漫遊 北京報道

在2024年“消費促進年”，消費品以舊換新概念被頻繁提出。

2024年政府工作報告中提到，2024年，要着力擴大國內需求，推動經濟實現良性循環，其中包括促進消費穩定增長，並提出要“穩定和擴大傳統消費，鼓勵和推動消費品以舊換新”。

業內人士認爲，當前，我國汽車、家電等消費品市場已從單純的“增量時代”進入“增量和存量並重時代”，政策落地恰逢其時。而以舊換新被認爲是系統性工程，不僅需要產業鏈、政企民協同聯動、綜合施策，亦需要金融機構賦能加持。

從“增量時代”到“增量和存量並重時代”

2023年年底召開的中央經濟工作會議提出，要以提高技術、能耗、排放等標準爲牽引，推動大規模設備更新和消費品以舊換新。

日前，政府工作報告起草組負責人、國務院研究室主任黃守宏公開表示，政府工作報告提出要“促進消費穩定增長”，其中談到要提振大宗消費，包括汽車、家電等，這方面既有新增的，也有更新換代。

商務部部長王文濤在全國兩會期間曾介紹稱，今年促消費的兩個重點工作，一是推動汽車、家電、家裝廚衛等消費品以舊換新，再有一個就是提振服務消費。

“我國的汽車、家電、家裝市場綜合體量大，相當一部分產品使用年限較長，能耗排放較高，有的因爲長期使用，還存在着一定的安全隱患。應該說，潛在更新需求進入了集中釋放期。”王文濤舉例道，在用國三以及以下排放標準的乘用車超過1600萬輛，其中車齡15年以上的超過700萬輛，平均每年約有2.7億臺家電按標準來說超過了安全使用年限，推動消費品以舊換新，既是增強當前經濟增長動力、鞏固回升向好的有力舉措，也是推動高質量發展的長遠之策。

全國政協委員、京東集團技術委員會主席曹鵬建議，要圍繞“擴消費”加大支持力度，包括加大消費券、家電以舊換新、綠色家電消費等專項支持。

在中國銀行（601988.SH）深圳市分行大灣區金融研究院高級研究員曾聖鈞看來，鼓勵消費品大規模以舊換新，不僅能夠滿足居民美好生活的嚮往，讓居民體驗到產業轉型升級帶來的益處，還爲供給端的生產企業持續加快轉型升級提供更大的驅動力。

比如，以舊換新需要健全產品回收體系，暢通消費更新循環。我國耐用消費品市場已從單純的“增量時代”進入到“增量和存量並重時代”，回收利用體系的完善有利於更好激活市場，解決我國在稀缺資源上面臨的供給短缺及價格波動問題。同時，以舊換新還需要保障新消費品的供應效率，通過發展與平臺經濟、低空經濟、無人駕駛等結合的物流新模式，優化包裝、倉儲、裝卸等運輸工作，持續降低物流成本。

日前召開的中央財經委員會第四次會議亦強調，加快產品更新換代是推動高質量發展的重要舉措，要鼓勵引導新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新。

“本輪大規模設備更新和消費品以舊換新既是拉動投資和消費的現實需要，更是推動高質量發展的重要舉措。爲提升中國製造業的國際競爭力，促使產業結構優化及終端產品智能化、高端化，此次政策更側重於構建循環經濟，強調節能環保與技術升級，並採取市場化與政府引導相結合的方式推動實施。”安永大中華區金融服務管理諮詢合夥人錢敏告訴《中國經營報》記者，在此背景下，各類設備更新及消費品以舊換新將是系統性工程，需要產供銷、上下游、政企民、線上線下協同聯動、綜合施策，金融機構應作爲黏合劑發揮重要鏈接作用。

曾聖鈞亦認爲，此次政府工作報告中提出“鼓勵和推動消費品以舊換新”，爲銀行拓展金融市場提供了龐大的市場空間，尤其是新家電與舊家電相比，在智能化、數字化等方面都有很大改進和創新，將更有效地激活居民的消費慾望。

對於消費品的以舊換新，目前已有金融機構開始探索介入的方式。

如記者從平安銀行（000001.SZ）瞭解到，該行汽車金融中心已經推出了以舊換新政策。目前，針對即將結清新車貸款或有置換新車意向的汽車消費金融中心在貸客戶，新車客戶經理會定向給客戶發放一張新車貸款利息抵扣券，可抵扣客戶置換車輛辦理的新車貸款產生的利息；汽車消費金融中心在貸客戶如果成功推薦好友辦理新車貸款，可領取一張新車貸款利息抵扣券，抵扣客戶置換車輛時新辦理的新車貸款產生的利息。

對於金融機構助力以舊換新的方向，錢敏以銀行和保險爲例介紹道，銀行機構需首先做好信貸資源傾斜，從產業上游來看，銀行應緊抓政策紅利，升級匹配科創金融及綠色金融模式，對產業上游技術型、環保型等符合條件的企業或者行業領域所發生的設備更新提供專項貸款，助力技術升級；從產業下游來看，銀行應進一步優化供應鏈金融模式，確保產業下游物流服務商、經銷商等獲得及時有效的信貸及綜合金融服務支持，以順暢商品流轉通路；從終端消費者來看，銀行應按產業、產品類別及地區差異加深以舊換新線上、線下場景融入，打通金融服務的最後一公里，做實普惠金融支持。同時銀行機構需發揮好信息樞紐的作用，發揮資金流、信息流統一的優勢，精準利用財政補貼資源促進產業鏈數字資產流轉，做好數字金融大文章。

“另外，此次以舊換新政策落地相關的金融生態建設離不開其他機構的通力配合，消費金融、租賃、汽車金融公司、財務公司、商業保理等機構應當錯位良性競爭，配合財政補貼機制所發揮的引導作用，進一步撬動消費增長。”錢敏說。

中國人民大學重陽金融研究院副研究員徐天啓提示道，當前大部分消費貸利率較高，這也制約了消費金融發展。在沒有免息活動的時候，用信用卡進行消費分期的年化利率往往在8%到23.7%不等，遠高於當前1年期、5年期LPR（貸款市場報價利率）基準利率，只有極爲優質的客戶才能夠享受到LPR甚至低於LPR利率的消費貸。

以舊換新場景待挖掘

談及銀行圍繞消費熱點開發以舊換新的具體場景，曾聖鈞分析稱，一是聚焦通信電子產品消費熱點，銀行可以結合當下人工智能大模型在手機的應用趨勢，與手機制造商合作開發覆蓋線上、線下的“AI手機貸”類消費金融產品。二是聚焦汽車消費熱點，銀行可以在車分期及其他特色產品的基礎上，提供更多的費率優惠，並研究與汽車金融公司合作開發“汽車更新貸”及其他消費金融新品，降低消費者成本。三是加強與房地產企業的聯動，一方面，銀行可以在爲居民提供按揭業務服務的同時，利用消費金融產品配合家電新品推廣；另一方面，銀行可與家電製造企業聯合開發針對以舊換新的“家電更新貸”消費金融新品，形成一體化的促消費格局。

錢敏補充道，銀行可以進一步挖掘產業數據，與生態方聯合打造自有場景。銀行機構需利用好行內數據及生態方合作數據，基於數據挖掘分析在存量客羣中尋找增量，如可針對特定客羣畫像在自有渠道聯合開展營銷活動，給予存量高潛客戶對應的優惠及便利，在幫助企業擴大銷路的同時助力打造自有場景品牌聲量。“銀行以舊換新消費貸場景應用需要數字化運營能力的助力。生態圈中主體多、客戶關係多頭維護等非常考驗銀行的跨條線運營和協同水平。銀行機構需圍繞以舊換新主題強化跨條線及組織的客戶旅程及關鍵觸點梳理，豐富數據獲取維度，提升數據質量以賦能風險管理及精準及時的旅程營銷，並匹配具備牽引力的組織考覈及其他績效管理方式。”

“目前，消費貸對非標準化的家用大宗消費品如裝修、傢俱等支持仍顯不足。”徐天啓告訴記者，“大城市有很多地段非常好的住宅小區，但建築年代比較久遠，很多外立面通過市政改造翻新了，但室內的裝修還是二三十年前的，有很大換新或翻新空間。爲什麼舊房翻新、傢俱不容易發展消費貸業務？因爲傳統裝修的供應商往往比較分散，往往通過小裝修公司、熟人介紹的工長、小施工隊等進行，和銀行合作會比較複雜。隨着近些年中大型家裝公司進入市場，銀行就有了更爲簡單清晰的合作對象，有關裝修、傢俱的消費貸就更容易發展起來。注意，由於家裝業務非標的特殊性，銀行與哪家裝修公司合作，裡面往往暗含了一種隱性的名譽擔保。因此銀行在進行相關展業時，不應僅是提供消費貸，而是應該審慎地選擇合作對象，甚至可以和保險公司合作提供相應保險服務，儘量給居民消費者更多保障。”

此外，曾聖鈞預測，在以舊換新消費貸落地的過程中，可能存在一些難點，如房地產市場總體表現仍不理想，一些地區房價下跌幅度較大，或會影響消費者對家電換新的需求；地方財政壓力增大，個別政府可能在支持消費方面的補貼政策無法配合銀行的促銷活動；消費金融市場資產質量承壓，可能影響銀行拓展消費貸的力度等。

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