亞洲投資展望教戰/貝萊德按讚醫療保健、日股
貝萊德投資團隊看好日股前景,由於日本經濟改善,央行有信心貨幣政策正常化,企業實施庫藏股及改善公司治理,政府也導引家庭將龐大現金部位投入股市。 (美聯社)
貝萊德投資團隊昨(10)日舉行亞洲投資展望指出,全球總經局勢不確定因素多,市場不免波動。投資人宜放眼人工智慧(AI)等長期趨勢,多元佈局股債資產,包括日股、AI股、醫療保健股、美國短天期債、亞洲非投資等級債、印度債等。
貝萊德智庫中東及亞太區首席投資策略師龐文博(Ben Powell)指出,全球經濟局勢可能有五種情境,最佳情境是AI全面帶動生產力,未來一年不至於衰退,通貨膨脹壓力減輕,貨幣政策趨於寬鬆,美股美債將齊漲。最差情境則是AI股價熱過頭,通膨居高不下,經濟硬着陸,則美股美債都會大跌。
貝萊德亞太區主動投資策略部主管新興市場首席投資總監貝琳達 (Belinda Boa)指出,AI是長期趨勢,臺灣遙遙領先,半導體企業競爭力強,也獲得政府的強力支持。
而且,臺灣同時出口到美國及中國大陸,能同時受惠於這兩大市場。臺股短期可能波動,但中長期仍享有巨大的優勢。
日本也是貝琳達很看好的市場。日本的數位發展佳,是重要原料及設備的主要供應商,且迎來外資建廠。
就基本面而言,日本經濟改善,央行有信心貨幣政策將正常化,企業實施庫藏股及改善公司治理的措施,政府也導引家庭將龐大的現金部位投入股市。
貝萊德亞太區固定收益投資總監及主管賽思(Neeraj Seth)認爲,現在對固定收益來說是黃金年代,但各國經濟不同步,因此要精選債券。
以印度債爲例,目前外資擁有印度債的比重不到2%,隨着印度公債納入新興市場債券指數,將吸引大量資金。
貝萊德亞太區投資組合解決方案主管胡伊玲指出,今年以來,贏家與輸家的差距愈來愈大,政經的不確定性也造成市場波動。未來宜注意三大長期趨勢,也就是AI、低碳轉型及全球供應鏈變化。
胡伊玲建議投資人,投資組合要更多元分散及注重品質。例如,日股是價值股較多的市場,可分散以成長股爲主的美股風險;在產業方面,看好AI、醫療保健、奢侈品等。
在債券方面,看好美國短天期債、亞洲非投資等級債、印度債等。投資人也可以透過高息股及絕對報酬策略,來獲得收益。