下一波晶片搶購潮 蠢蠢欲動

供應鏈業者直言，去年美國祭出對中國出口晶片之相關管制限令後，中國客戶端的採購力道不減反增，鎖定次階以下的晶片產品搶購、掃貨，反倒掀起另一波拉貨暗潮。

以輝達前一代的A100晶片組來說，在美方實施對中國的出口限制後，輝達轉以較低階的A800晶片組爲替代產品，併成爲中國市場搶手貨、價格更是幾番飆漲；據瞭解，A800今年以來至八月下旬累計漲幅達60％，目前仍是中國主要CSP業者下單的主力產品之一。

同時，輝達剛於8月發佈的L40S GPU伺服器新品，更是市場聚焦重點，雖在進行大規模AI演算法訓練的效能，不若HGX H100／A100等系統，但應用在AI推論或小規模的AI演算法訓練，都有優於A100成績。由於L40S GPU僅定位爲中低階，目前亦未被列入出口中國的管制名單。

供應鏈業者表示，即使中東出口AI晶片的管制禁令進一步落實，當地客戶仍將以如A800、L40S等階的AI伺服器作爲替代品，加上無法預期美方會否進一步擴大晶片品項的管制範圍，甚至可能引發另一波搶購囤貨效應。

屆時最主要的直接受惠者仍是晶片廠，對臺系供應鏈而言，以晶片品牌業者爲客戶的緯創，憑藉着在AI伺服器前段GPU基板獨供優勢可望受惠外，目前列爲A800系列AI伺服器，及即將於第四季出貨的L40S GPU伺服器之供應臺廠，如英業達、廣達、技嘉、華碩等，也有機會雨露均沾。

但在這波AI晶片的中東新限令下，臺系主要「ODM Direct」業者如廣達、緯穎及英業達，會否受到影響，仍受到市場關注。