午評：深成指、創業板半日漲超2% 合成生物、化工股集體大漲

金融界5月6日消息，A股三大股指早間高開高走，滬指漲1%，創指漲超2%。截止發稿，滬指漲1.05%報3137.36點，深成指漲2.05%報9783.47點，創業板指漲2.18%報1898.94點，科創50指數漲1.63%報779.95點。滬深兩市合計成交額7237.11億元，北向資金實際淨買入109.38億元。

板塊方面，醫療板塊集體大漲，合成生物概念早盤強勢，川寧生物20cm漲停，聖達生物觸及漲停；石墨電極概念走高，百川股份盤中漲停；高鐵交運板塊走強，科安達、必得科技漲停。下跌方面，ST股上演跌停潮，ST聆達、*ST銀江、ST先鋒等20cm跌停；酒店、旅遊板塊走低，西藏旅遊跌7%領跌；量子科技震盪回調，羅博特科跌超9%。總體來看，個股呈普漲態勢，上漲個股超4500只，兩市成交額突破7000億元。盤面上，合成生物、染料、重組蛋白板塊漲幅居前，ST板塊、教育、酒店餐飲板塊跌幅居前。

熱點板塊

化學化工板塊持續走強，寶麗迪、七彩化學20cm漲停，星湖科技、川恆股份、百合花漲停，高爭民爆、川金諾、聯合化學等大漲。

有色板塊震盪反彈，中鎢高新漲停，華鈺礦業逼近漲停，國城礦業、華錫有色、廈門鎢業、湖南黃金等漲幅靠前。

燃氣股異動拉昇，南京公用、洪通燃氣漲停，美能能源、長春燃氣、成都燃氣等跟漲。

銀行股震盪下行，中國銀行跌近2%，交通銀行、農業銀行、江蘇銀行跌近1%。

創新藥概念持續走強，昊帆生物20cm漲停，百利天恆漲超10%，艾迪藥業、藥明康德、昭衍新藥等漲幅居前。

磷化工板塊飆升，川恆股份拉昇漲停，川金諾大漲8%，湖北宜化、雲圖控股、雲天化快速上行。

家電板塊走強，長虹美菱觸及漲停，海信家電漲超7%，華帝股份、新寶股份、海爾智家全線發力。

地產股衝高回落，我愛我家、京能置業、大名城先後炸板，萬科A較日高回落逾5%。

ST板塊掀跌停潮，ST聆達、*ST銀江、ST先鋒、ST巴安、ST開元、*ST保力均20%跌停，此外*ST美吉、ST陽光、ST聯絡等超60只ST股封跌停板。

機構觀點

國金證券：整體而言，白酒板塊23年&24Q1無論收入、業績兌現度仍較高，此前市場對行業弱復甦下酒企業績兌現多有疑慮，但白酒行業商業模式的優異性仍能賦予強勢酒企橫跨週期的能力，強者恆強。高業績兌現度、強穩定性、穩步提升的分紅水平均是白酒投資價值的體現，低預期、估值性價比區間持續推薦佈局契機。當下酒企更聚焦拼搶、精細化，從業績兌現質量的分化中能窺探到，品牌力佔優、具備差異化優勢、所屬β佔優的酒企能實現更高質量的發展，持續推薦高端酒及各子賽道龍頭酒企(汾酒、區域龍頭等)。此外，建議關注順週期邏輯下外拓酒企的業績/估值雙彈性。

中原證券：3月份國內光伏裝機容量同比下滑，出口量增價減出口金額持續下行，需求端疲軟。光伏大部分環節產能階段過剩、行業競爭激烈，產品價格顯著下行，市場亟待落後產能退出，供需格局扭轉尚待時日。截至2024年4月30日，光伏產業PE(TTM)12.70倍，處於歷史估值分位數11.72%的位置；PB(LF)估值1.97倍，處於歷史16.02%分位。二級市場股價走勢充分兌現行業產能過剩預期，短期行業拐點尚未顯現，但二級市場下行空間不大，維持行業“強於大市”投資評級。中期建議關注光伏玻璃、銀漿、鈣鈦礦電池設備以及一體化組件廠商領先企業。

海通證券：不同類別陸股通外資交易行爲存在明顯差異，穩定型外資更偏長線穩定持有，靈活型外資則換手頻繁、主題投機參與度高。歷史上穩定型外資淨流入的信號意義更強，開始迴流後其淨流入趨勢常持續半年以上，而靈活型外資短期迴流持續性較弱。24年春節後穩定型和靈活型外資均逐漸迴流A股，其中穩定型外資是4月前外資淨流入的主要構成，4月底靈活外資流入相對更多。

中信證券：展望來看，預計2024年一季度爲上市銀行年內業績低點，後續伴隨負債成本改善和年末年初因素的弱化，板塊盈利有望企穩。年初以來，銀行行情從去年的大行分紅邏輯開始向全板塊蔓延，業績增速高、估值補漲空間大、分紅收益率高的中小型銀行表現良好。節前政治局會議隱含夯實宏觀基礎的政策發力方向，疊加房地產政策優化，有利投資者提升風險偏好，在此背景下銀行板塊內部彈性品種短期佔優；中期角度看，分紅邏輯仍有空間，成長邏輯與分紅邏輯的蹺蹺板效應或將在後續月份的宏觀指標波動中顯現。

中信建投：宏觀經濟漸進式復甦，銀行業基本面繼續築底，銀行股投資按照基本面從強到弱的“選美”策略受經濟預期和板塊beta影響較大，在當前環境中仍有壓力，從確定性強、實現置信度高、安全邊際充分等因素出發，高股息策略仍應是銀行股投資的主線思路。需要重點提示的是，去年至今，作爲高股息銀行的代表，國有大行A股估值實現了明顯修復，站在當前時點，銀行股高股息策略的內涵急需進一步深化，大行A股之外股息更高、業績更強的標的，也不應被遺忘。

華泰證券：家電板塊估值修復趨勢有望延續，1Q24基金重倉持股積極回升至3.6%，比例恢復至2020年附近水平。24年板塊短期估值有較明顯回升(23年末，家電PE TTM估值最低僅12x，處於近十年分位點的5.3%，2024/4/30恢復至14.2x，26.6%分位點)，但仍明顯低於過去十年平均水平(16.8x)，且內銷受益於換新需求，出口仍保持較高景氣度，高股息夯實板塊價值，估值有望回升。2024年，家電內銷恢復的預期仍偏樂觀，且各地以舊換新活動高頻推出，有望帶動內銷好轉。出口端短期雖有波動，但景氣度仍較高。重視白電換新及出口鏈機會。

本文源自金融界