午盤：滬指漲0.22%，創業板指漲0.08%，上海國企改革、AI眼鏡概念掀漲停潮

金融界12月11日消息，週三上午盤，三大股指集體低開後，滬指、深成指紅盤震盪，創業板指數表現稍弱，截止午盤，滬指漲0.22%報3430.25點，深成指漲0.43%報10859.05點，創業板指漲0.08%報2265.8點，科創50指數漲0.2%報1012.95點；滬深京三市合計成交額11428.77億元，全市場3594股上漲，1704股下跌，149股持平。

資金方面，大盤主力資金淨流出-228.57億元。消費電子主力資金淨流入18.34億元居首，其次是通信設備（13.90億元）、光學光電子（13.58億元）、有色金屬（11.50億元）、半導體（9.51億元）。軟件開發主力資金淨流出-58.07億元居首，其次是互聯網服務（-49.26億元）、專用設備（-28.86億元）、汽車零部件（-24.38億元）、通用設備（-21.48億元）。

題材方面，藍牙音頻SoC芯片、玄璣智能感知、投流代理、烘焙食品、Pancake（摺疊光路）、滷品熟食、百貨商場、MR代工及生產設備、煙結構件、超市等漲幅居前。水泵、機器人電機、導電劑、航空工裝、齒輪、同步磁阻電機、線控制動系統、行星減速器、渦殼、機牀配件等跌幅居前。

熱門板塊

量子科技概念走強

量子科技概念大漲，星光股份3連板，復旦復華、格爾軟件、德美化工競價漲停，科大國創、國盾量子、神州信息、吉大正元均高開超6%。

點評：消息面上，12月10日，谷歌公佈重大突破——其最新量子芯片Willow在基準測試取得驚人成績，不到5分鐘完成一項標準基準計算。而即使是如今最快的超級計算機，也需要花費“10的25次方”年的時間才能完成這項計算——這個數字遠遠超過了宇宙的年齡。

上海本地股活躍

上海本地股開盤活躍，開創國際、復旦復華競價漲停，開開實業、第一醫藥、市北高新、華建集團、徐家彙等紛紛高開。

點評：消息上，《上海市支持上市公司併購重組行動方案（2025—2027年）》10日發佈。其中提出，力爭到2027年，在集成電路、生物醫藥、新材料等重點產業領域培育10家左右具有國際競爭力的上市公司，形成3000億元併購交易規模，激活總資產超2萬億元。

大消費板塊集體走高

大消費板塊集體走高，一鳴食品觸及漲停錄得12連板，中百集團8天5板，友阿股份漲停，大商股份、文峰股份、徐家彙、家家悅等快速跟漲。

點評：華泰證券研報表示，隨着促消費政策持續發力，大消費板塊迎來配置窗口期，繼續看好消費板塊基本面向好與估值修復行情。

機構觀點

國泰君安：中國股市底部已經出現 “轉型牛”的條件正在形成

國泰君安證券近日發佈2025年中國權益投資策略展望，中國股市底部已經出現，“轉型牛”的條件正在形成。經歷長時間持續調整，悲觀預期和微觀結構出清，是股市具有估值彈性的先決條件。決策層對扭轉經濟形勢與支持資本市場態度的積極轉變，是構成遠期預期上修、擺脫“熊市思維”與股市底部擡高的重要基石。資本市場改革提升股東回報，而化解債務、推動改革與穩定資產價格，有望構成中國經濟發展的新“三支箭”，中國股市的轉型牛正在形成。

中信證券：臨近春節 消費有望迎來新一輪反彈修復

中信證券研報表示，2024年12月9日召開的重磅會議再次明確擴大內需爲來年政策重點方向，“全方位擴大國內需求”，“大力提振消費”，表述積極、引燃市場預期。在經歷9月快速反彈後，由於短期消費數據尚未能反映政策效力、且來年政策力度未明朗，消費板塊在10-11月普遍有所回調。我們認爲臨近春節，疊加自上而下不斷對內需的重視、政策預期升溫，消費有望迎來新一輪反彈修復。

銀河證券：算網產業鏈規模經濟成效有望凸顯

銀河證券研報指出，通信新興產業新動能供給不斷豐富，算網產業鏈規模經濟成效有望凸顯。隨着未來AI的發展、6G的推進以及衛星相關業務的普及，要想在數字科技上獲得更大的全球領導力，我國技術變革需要更加速。5G-A/6G通感一體化與通智算一體化分別在通信網絡新增感知與AI元素，持續深入芯片模組、行業終端、虛擬專網、共性能力平臺等關鍵環節供給能力升級，賦能新興產業發展。通信技術的升級着力推動數字技術融合創新，帶來傳統工業生產經營的提質升級。總體來說，5G+的發展推動多方位深度賦能，規模經濟效應賦能成效有望凸顯。展望未來，新基建與新應用守正創新迎來大發展。

本文源自：金融界

作者：青楓