違規展業頻現、營業部撤併提速，上半年券商經紀業務承壓

近期，多家券商營業部及從業人員因經紀業務違規被罰。6月以來，就有中國銀河證券等多家券商因員工違規展業收到監管警示函。

在合規問題頻現的同時，券商經紀業務業績也仍舊承壓，據某機構預計，今年上半年上市券商經紀業務淨收入將同比下降11%。

上半年，包括光大證券等多家券商紛紛公告撤銷營業部，撤銷數量達數十家；證券經紀人減少人數總計達數千。

在業內人士看來，當前券商經紀業務整體承壓，行業監管趨嚴，各家券商撤併營業部以及削減證券經紀人是出於“降本增效”的考慮，也是進一步提升業務綜合競爭力、尋求差異化發展的必然選擇。

違規展業罰單頻現

近一個月來，券商經紀業務成爲罰單“重災區”，包括中國銀河證券、世紀證券、國投證券、中泰證券以及方正證券等多家券商營業部或員工遭到監管警示。

僅上週，就有3家券商分公司或員工相繼收到警示函。6月19日，廣東證監局對中國銀河證券一名員工出具了警示函，該員工在中國銀河證券廣州番禺萬博一路證券營業部從業期間，存在登錄與操作客戶證券賬戶以及私下接受投資者委託買賣證券的行爲。

6月17日，因對經紀人管理不到位，存在經紀人未按照《經紀人委託代理合同》約定的執業地域範圍展業的情形，執業地域範圍與該公司的管理能力及客戶管理水平不相適應，世紀證券廈門分公司及相關經紀人均被出具警示函；同日，安信證券（現更名爲國投證券）某員工因無證展業、與客戶約定分享收益以謀取不正當利益等，被深圳證監局出具警示函。

稍早前，因員工私下接受客戶委託買賣證券、違規薦股、爲客戶提供權限測試答案以及未及時告知投資者交易佣金比例等行爲，中泰證券、方正證券某營業部及相關員工均被監管警示。

據第一財經記者初步統計，截至6月25日，年內監管針對經紀業務違規已開出近40張罰單，涉及近20家券商及相關從業人員。

從上述券商被罰原因來看，經紀業務違規主要包括從業人員無證上崗、代客理財、違規開通投資權限、違規提供風險測試答案、違規提供投資建議、約定分享投資收益、委託他人招攬客戶、違規營銷以及合規管理不到位等情形。

“相對而言，券商經紀業務門檻較低，員工專業素質和風控合規意識淡薄，存在一定僥倖心理，同時部分券商存在合規風控的制度不健全和執行不到位問題，更加側重業績考覈，對合規問題重視程度不夠，導致違規問題較多。”一位頭部券商營業部人士對第一財經表示，監管處罰對券商業務會造成一定負面影響，涉及聲譽、業務權限、評級以及業績等多個方面。

多家營業部遭撤銷

在合規問題頻繁暴露的同時，部分券商對營業部的佈局調整也在明顯提速。據第一財經不完全統計，上半年，包括光大證券、國投證券、國聯證券、東海證券、財通證券、中信證券、方正證券、紅塔證券等多家券商均進行了營業部裁撤。

6月15日，光大證券公告稱，爲進一步優化公司現有營業網點佈局，將撤銷太倉、濟南及深圳地區的3家營業部。此外，6月初光大證券還撤銷了廣州天河北路、廣州琶洲、茂名西粵南路的3家營業部。

同樣，爲優化營業網點佈局，今年頻繁撤銷營業部的還有國投證券，6月11日，國投證券公告稱，昆明前衛西路證券營業部將停止新增客戶和開展新的業務。記者根據公告不完全統計，今年以來，國投證券已相繼撤銷了40多家營業部。

自去年以來，已有上百家券商營業部被撤銷，從券商披露的撤銷原因來看，大多爲進一步優化公司營業網點佈局、整合公司資源以及內部架構調整等。在多位受訪業內人士看來，“降本增效”也是券商裁撤營業部的重要原因。

“當前券商營業部競爭激烈，經紀業務量減少，營業部虧損現象比較普遍，特別是網點密集區域、部分小城市的營業部，存在客戶資源根基不穩、業務單一等問題，撤銷營業部一方面可以降本增效，另一方面也可以集中優勢資源進行經紀業務轉型，提升綜合競爭力。”上述券商營業部人士表示。

營業部裁撤後，安置相關工作人員成爲佈局調整中的一大難題。記者從多方瞭解到，大部分券商營業部裁撤後，將工作人員就近分流至公司其他營業部，同時少部分營業部中後臺員工將轉崗至前臺業務部門。

“如安排分流至同市或就近的營業部，大部分員工都會選擇接受安排；但如果安排到跨市的營業部或要求轉崗，則部分員工只能選擇辭職。”被裁撤的某券商營業部一名員工表示，有的辭職員工選擇去了第三方公司，繼續從事相關工作，也有部分員工目前仍在待業，尋求新的就業機會。

證券經紀人員銳減

在券商合規管理趨嚴、營業網點“瘦身”背景下，證券經紀人員也在大量減少。記者統計發現，近3個月來證券經紀人已減少數千。

根據中國證券業協會官網證券從業人員公示信息，截至6月25日，包括證券公司、資產管理公司等在內的146家證券機構共有34.49萬從業者，其中證券經紀人3.25萬人。自3月中旬以來，證券經紀人減少了3400多人。分券商來看，有接近90家券商的證券經紀人不同程度減少，其中華源證券減少人數最多，超過500人，長江證券、國泰君安以及第一創業證券減少人數均超過100人。

“在市場好的時期，券商會進行擴點增員；市場下行階段，則會撤併減員。經歷了多年市場快速擴張期，行業從業人員綜合素質良莠不齊，隨着行業邁入精細化發展階段，嚴監管趨勢下，通過淘汰一批來提高從業人員綜合素質不可避免。”上述券商營業部人士表示，未來券商營業部的競爭將集中在人才競爭上，需要依靠專業素質過硬、綜合營銷實力強的從業人員來推動營業部轉型、提升經營業績等。

截至今年一季度，43家上市券商實現經紀業務手續費淨收入228.67億元，同比下滑9.25%。接近九成上市券商該項業務淨收入都出現下滑，其中包括天風證券、中金公司以及東方證券同比下滑30%以上。根據某機構預計，上半年上市券商經紀業務淨收入將同比下降11%。

另一位券商業內人士則表示，當前券商經紀業務整體承壓，行業併購浪潮下，頭部券商資源集中效應將更加明顯，各家券商對營業部的撤併以及證券經紀人的削減，可以一定程度減輕經營成本，從而集中資源結合自身優勢進行業務轉型，尋求差異化發展路徑。