灣區家辦觀察｜定標準、明政策，業界熱議推動家辦可持續發展行業生態

南方財經全媒體記者劉琛 廣州報道

被譽爲財富管理行業“皇冠上的明珠”的家族辦公室越來越受到重視。

近年來，隨着我國經濟的快速發展，國民財富迅速積累，高淨值人羣數量也隨之不斷增長。與此同時，民營企業作爲推動中國經濟發展的重要力量，企業傳承正面臨着重要的拐點。隨着第一代民營企業家逐漸老去，該羣體正在面臨越來越嚴峻的代際傳承挑戰，由此催生出對家族辦公室的巨大需求。

近日，由中國投資協會主辦，大成家族辦公室業務中心和豐家族辦公室聯合承辦的“全國家族財富管理辦公室規範化發展研討會（大灣區）”在廣州舉辦，來自家辦、銀行、信託、證券、保險、基金等機構近100名從業人士參會。

圍繞家族辦公室行業發展、家族辦公室生態構建等主題，多位與會嘉賓認爲，大灣區地理條件優越，經濟腹地廣闊，是家族辦公室行業發展的重要區域。未來，隨着大灣區建設的深入推進，香港與廣東在家族財富管理領域的合作將更加緊密，共同推動行業的規範化、專業化、國際化發展。

家辦助力民營經濟高質量發展

家族辦公室具有傳承保護財富、升級增值財富和家族產業助力等多方面功能，對於促進民營經濟的健康發展和社會進步具有重要意義。

大成家族辦公室業務中心聯合牽頭人謝玲麗就認爲，家族辦公室的健康發展，在協助民營經濟的持續發展與穩定傳承，支持社會就業、鞏固稅基，發展技術和商業創新，促進金融業供給側改革，促進經濟資源的高效使用，促進第三產業服務形態創新等方面，都有着重要的現實意義。

中國投資協會金融業資產管理專業委員會負責人梅世雲表示，家族辦公室作爲獨特而重要的業態，不僅關乎家族財富的有效傳承，更關係到國家社會經濟的穩定發展。

基於對家族辦公室行業的長期觀察，上海交通大學上海高級金融學院教授吳飛表示，中國家族財富管理理念從側重於“創富”和“享富”轉向“安全”和“傳承”。“如何幫助企業家更好地存續和發展，防範風險，助力共同富裕，是新時代家族辦公室所肩負的使命及戰略定位。”

此前，有家辦人士在接受南方財經全媒體記者採訪時也表示，大灣區民營企業家較早涉足跨境業務，理念也比較先進，不少企業家客戶對家族辦公室並不陌生。在粵港澳大灣區跨境理財與資管中心建設、香港家辦新規等大背景之下，家族辦公室業務在大灣區的發展前景巨大。

事實上，粵港澳大灣區不僅聚集了大批具備國際視野的高淨值人羣，更有數量龐大的企業家羣體。當初代民營企業家完成了最初的財富積累後，他們亟需選擇適當的方式進行家族財富管理，實現代際財富與權利的傳承。

香港金融發展局總監及政策研究主管董一嶽在接受南方財經全媒體記者採訪時表示，隨着香港與內地聯繫的不斷加強，兩地家族辦公室行業將迎來更多的合作與發展機遇。他表示，香港擁有完善的金融基礎設施，發展家族辦公室擁有諸多優勢，新的資本投資者入境計劃也將吸引更多高淨值人羣來港。

定標準、明政策，推動家辦規範發展

有機遇也有挑戰。綜合經濟大背景及中國式家族辦公室發展現狀，多位業界專家認爲，未來中國式家族辦公室發展方向仍需更多探索。

此前，廣東省地方金融風險監測防控中心發佈的《家族辦公室企業風險分析報告》也指出，由於家族辦公室處於發展的初期階段，加之企業自利性驅動，以及監管體系尚不成熟和規範，家族辦公室企業也暴露出一定的風險，甚至成爲財富管理整治後非法集資行爲的“新據點”。

和豐家族辦公室創始合夥人兼董事總經理蔣鬆丞結合國際經驗，針對中國家族辦公室的服務主體釐清，服務內容監管與行業自律組織創設提出比較視野下的建議。

“比如，以服務進行精準監管，降低面向合格投資者投資顧問服務牌照硬門檻，提高軟門檻；同時還可以建立行業自律組織、學習平臺等持續更新知識體系，開展行業自律提升規範化和職業道德素養。”蔣鬆丞舉例道。

清華大學五道口金融學院全球家族企業研究中心主任高皓在接受南方財經全媒體記者採訪時也提出，要儘快建立家辦行業的監管體系，包括准入監管、行爲監管、職業監管以及自律監管。

梅世雲也認爲，中國式家族辦公室還存在着缺少法律法規、監管和自律體系、專業人才隊伍和業務基礎服務設施等挑戰。

爲了給家辦行業建立明確的職業能力發展方向和職業操守規範，2023年中國投資協會資管委牽頭起草的投資理財職業規範團體標準正式發佈實施。此外，中國投資協會還牽頭組織了《中國家族辦公室發展政策研究》與《中國家族辦公室業務基本標準研究》兩項課題研究，旨在推動家族辦公室行業的規範化發展，提高行業服務質量和信譽，促進行業的自律管理，爲相關部門制定有關政策和制度提供參考。

“下一步，中國投資協會將協同各方力量完善家族辦公室課題研究；藉助協會力量推動法律法規和相關政策的制定；推動標準逐漸成爲行業標準、地方標準與國家標準；搭建服務和交流平臺，協助行業開展廣泛合作促進業務發展。”梅世雲說。