統一美債20年ETF進可攻退可守 還能降波動

首先是「進可攻」，現在可以說是00931B的最好時機，因爲受到之前聯準會暴力升息的影響，00931B追蹤的彭博20年期（以上）美國公債指數，出現30多年以來首次嚴重超跌。美國公債價格通常會在聯準會升息尾聲落底反彈，投資人可以趁低檔佈局00931B，卡位後續價格回升行情。且按照歷史經驗，過去三次聯準會升息末段至降息週期，債市都以凌厲姿態上攻，美國長天期公債期間漲幅高達四、五成。目前聯準會升息已至尾聲，未來若進入降息週期，有機會帶給投資人更多資本利得，超前達成積極型投資人的報酬目標。

而00931B提供的配息收益，讓保守型投資人也「退可守」。目前市面上雖然有許多美國20年期公債ETF，但具備收益平準金機制的只有00931B。收益平準金的設置能有效穩定每次的配息，保護投資人收益不會受到新申購的大幅干擾。00931B屬於季配息，預計於每年的2、5、8、11月發放配息，等於投資人每季都能有穩定現金流，作爲日常花費。因美債ETF配息收益屬於海外所得，也不需繳二代健保費。

對於臺股投資人來說，00931B還能有效「降波動」，讓投資組合更加穩健。以00931B追蹤的指數爲例，彭博回測結果顯示，過去二十年間，若投資人用50％的臺股，搭配50％的美國長天期公債，並於每年年初進行一次資產再平衡。會發現臺美股債組合的總報酬率及年化報酬率，分別達到244.75％及6.47％，與只投資臺股的報酬結果比起來，幾乎沒有差異。但波動率的差距卻讓人很有感，加入債券部位後，年化波動度卻大幅降低，股災時最大跌幅也大幅縮小。00931B一張只要一萬五千元，讓投資人更易入手和累積張數，打造自己的存股組合。投資人可以於7月17日～7月19日募集期間申購00931B。