臺指期 短線估震盪整理

隨着美國財政部擴大發債規模，推升美10年期公債殖利率跳升來到4.2％、創去年11月以來新高，美股四大指數3日全盤盡墨，4日指數續跌。加權指數4日以下跌46點跳空開出，由半導體族羣領跌大盤一度重挫逾百點回測季線支撐。

此外，受到美科技股高通財報遜於預期以及Apple營收連三季下滑影響，臺積電一路盤下震盪，終場失守季線，下跌1.25％，聯發科、聯電同樣表現弱勢，所幸盤面上鋼鐵、紡織纖維、塑膠、水泥等傳產族羣仍獲資金點火，加上AI概念股初見止跌回穩訊號，終場大盤跌勢收斂，加權指數下跌35.23點收16,843.68點。整體來看，美股近期出現拉回修正，連帶臺股面臨補跌壓力，雖回測季線有守，但短線仍有進一步轉弱疑慮。

關注籌碼動向，三大法人4日合計臺股現貨賣超153.71億元，在臺指期淨部位方面，三大法人淨空單減少4,708口，留倉部位爲淨空單6,564口。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,500點，賣權未平倉最大量集中在16,500點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.8升至0.85。VIX指數跌1.24至15.5。整體選擇權籌碼面偏多。

羣益期貨指出，外資賣現貨買期貨，自營商選擇權略爲悲觀，月、周選呈現保守，整體籌碼面略爲悲觀。技術面臺股正測試季線位置，目前在量價結構仍屬空方下，短線臺股的反彈可以選擇權偏空操作。

元富期貨分析，臺指期回測季線有撐，留長下影線，目前處於市場過熱的技術面修正，預期短線將維持震盪整理架構，盤面主流AI概念股初步止跌訊號浮現，可望帶動指數力守季線支撐。