臺股免驚 超級財報來了

晶圓代工龍頭臺積電法說會落幕，押寶買盤19日變失望賣壓。圖／本報資料照片

臺股寄望國際科技大廠財報扭轉頹勢

晶圓代工龍頭臺積電法說會落幕，押寶買盤19日變失望賣壓，外資擴大調節持股衝擊臺股表現，本週特斯拉、德儀、Meta、高通、微軟、Google母公司Alphabet、英特爾等巨擘將接連公佈財報，市場寄望國際科技大廠釋出成績單與展望，扭轉科技股頹勢。

回顧臺積電18日法說會，部分法人企盼的資本支出調升落空，且臺積電雖未調整自身成長預期，但下修全球晶圓代工產業展望，在全球股市位階相對高點下，中東風險不散，觸動法人神經，外資寫下對臺股史上第二大賣超，單日調節857.52億元，臺股出現爆量長黑，單日跌774點破了紀錄。

在本週公告財報的科技巨擘中，市場焦點仍是AI產業，尤其臺積電股價雖大幅拉回，但是在法說會上重申對AI成長性信心，一旦盤勢穩定，外資圈認爲，AI族羣會是科技類股重整旗鼓的領頭羊。

對應至臺股AI族羣，以臺積電爲首，包括川湖、臺達電、技嘉、廣達、聯發科、雙鴻、世芯-KY、緯穎等高價與指標股19日全線下挫，若國際大廠此時能消弭市場疑慮，伴隨股價回檔略降低評價偏貴疑慮，可望刺激部分積極型買盤迴流。

摩根士丹利證券預測，僅微軟、Google、亞馬遜、Meta四大雲端服務供應商（CSP）2024年拉貨伺服器的數量合計佔總量逾4成，多數大型CSP廠商今年對AI資本支出佔總資本支出比重都比去年更進步。如Meta由11％翻倍至26％，特斯拉AI資本支出佔比從16％飆至2024年的5成，皆是大舉投入AI案例。

微軟作爲全球市值最大企業，AI、雲端飛速增長，資本支出爲CSP同業最高，有望利用趨勢超車亞馬遜AWS，Azure市佔持續提升。中信投顧指出，微軟連二季成增長最快的CSP廠商，美國CSP的市場分額從2021年3月的30％、增至34％，給予微軟500美元目標價。（相關新聞見A3）