臺股國防、生技股雙英雄將崛起？法人樂觀看待後市發展

臺股示意圖。美聯社

美股四大指數昨（20）日全數下跌，進而影響臺股於平盤之下震盪。不過今（21）日早盤軍工該念股及生技醫療股相對逆勢抗跌。法人看好，國防預算持續增加，全球飛機市場需求旺盛，而在臺灣生技市值上3年內有望倍增至5,000億元。

美國經濟的晴雨表、物流巨頭聯邦快遞（FedEx）上季獲利不如預期，因爲節約的成本彌補不了空運部門運量減少，該公司同時調降全年營收財測，反映貨運市場衰退持續，也讓市場擔憂經濟復甦是否不如預期；此外，美聯準會（Fed）多爲位官員提醒市場勿對及早降息過於樂觀，進而影響美股昨日走跌。

反觀臺股走勢，雖然早盤於平盤之下震盪，不過資金則流入軍工該念股及生技醫療股，軍工該念股包括寶一、亞航、雷虎、晟田、千附精密等；生技醫療股則有恆大、益得、康那香、鬆瑞藥、熱映等皆表現抗跌。

針對軍工產業，近年國防預算持續增加。法人分析2023財政年度國防預算要求爲7,730億美元，該預算代表比2022財年制定的7,423億美元基準水準增加307億美元，即4.1%。與2021財年水準相比，2023財年的需求在兩年內成長了近700億美元，即9.8%。

此外，從杜拜航空展可發現全球飛機市場仍供不應求，在旅遊市場逐漸復甦下，使飛機訂單大幅增加，加上地緣政治衝突不斷，美國武器軍備預算持續創高。

展望2024生技產業，法人指出，在政策明確支持，證交所強化生技產業發展策略推動下，臺灣生技產業市值 3年內將倍增至5,000億元，佔整體市值2%，5 年內將達新臺幣3兆元，成亞洲生技產業成長最快的國家；另外行政院生技產業策略諮議委員會議（Bio-Taiwan Committee，BTC）會議結論、再生醫療法與生醫發展條例，將是推動生技產業繼續成長的基石。

另外，BTC會議聚焦的全齡健康，以控制取代治療。高齡化爲先進國家課題，而預防、控制疾病逐漸取代疾病晚期再積極治療的概念，因此癌症領域雖然仍爲各藥廠資源投入最多的領域，但代謝、免疫、肥胖、神經退化、精神病、皮膚病、眼睛相關、孤兒藥與特殊感染疾病，也逐漸形成缺乏資源之臺灣生技公司的另一個突破方向。