《臺北股市》兔年封關市值大增10.86兆 評價面入高檔區

而三大法人兔年對臺股的態度,除了自營商提款3291.63億元,外資與投信連袂回補臺股,外資由前一年的賣超轉爲買超1791.07億元,投信則是回補2591.79億元,三大法人兔年合計買超1091.23億元。

PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕也提醒,從GDP走勢分析,大盤上半年有機會再挑戰高點,惟目前臺股評價面已來到相對高檔,本益比爲17.5倍,高出加權指數10年均值15.2倍,預料未來一年上檔空間有限,建議金龍年選股不選市,以電子股、成長股爲主軸,包括AI滲透率提升及帶動下游裝置需求,規格大幅提升及產能開出推升相關晶片(AP、HPC、I/O、HBM)需求加速,電子零組件、板卡及系統廠等可望受惠。

分析兔年各類股表現,在AI與半導體產業的挹注之下,帶動電腦及周邊設備指數於兔年強彈108.78%最出色,其次是電子通路的56.28%,資訊服務、電機類指數的漲幅也超過四成,反觀傳產中的塑膠類股下跌18.14%墊底,玻陶指數下跌16.2%,爲唯二跌幅超過一成的類股。

孫傳恕指出,國際市場大好,美國科技股漲勢凌厲,大幅提高外資抱股過年信心,也讓臺股金兔年順利站上萬八且突破了空方缺口18034點,從技術面分析,臺股中多格局不變,且農曆年封關期間國際市場重要大事較爲清淡,主要爲美國申請失業救濟經人數、美國CPI等數據,目前市場持續反映AI相關題材,因此臺股金龍年能否順利開出紅盤,需視這段期間的美股走勢以及AI龍頭廠的股價表現。

孫傳恕分析,從歷年數據來看,開春紅盤日臺股上漲機率高達七成,自2014年以來,春節紅盤日平均上漲0.49%,且紅盤日後10日的臺股表現持續強勁,上漲機率不僅提高至八成,漲幅也同步擴大至2.03%,而春節紅盤後一個月雖然漲勢出現收斂,但仍維持平均1.38%的上漲態勢,看好目前臺股技術面強勢,搭配籌碼面偏多,有利於龍年紅盤日走勢。

就產業面來看,孫傳恕分析,Meta、亞馬遜等財報與展望優於預期,美超微也繳出優於市場預期的財報,並上調年度展望,再次帶動AI族羣的多頭情緒,加上晶圓龍頭大廠法說釋出對AI市場正向展望,對於臺廠相關供應鏈爲一大利多,有利於延續兔年AI相關族羣大漲的氣勢,建議龍年持續聚焦半導體復甦、AI需求持續擴散至手機、PC及企業軟體應用等題材,做中長期佈局,可增持半導體、電腦及周邊,及數位雲端等族羣。