鈦白粉“漲價潮”再起 行業巨頭接連調漲價格

本報記者 陳家運 北京報道

進入2024年，鈦白粉延續了2023年的漲價勢頭。

近日，龍佰集團（002601.SZ）、中核鈦白（002145.SZ）以及惠雲鈦業（300891.SZ）等多家鈦白粉巨頭紛紛宣佈上調產品價格。

《中國經營報》記者從多家企業瞭解到，此輪漲價的主要原因是現階段海外需求旺盛，企業訂單充足。同時，今年以來成本端長期處於高位，漲價有助於改善企業利潤。

中研普華研究員陳博向記者表示，海外市場的強勁需求以及鈦白粉出口量的增加是此輪漲價的重要原因。

價格上漲

在成本高位等因素推動下，鈦白粉行業龍頭紛紛宣佈上調產品價格。

中核鈦白公告稱，自2024年1月19日起，全面上調公司各型號鈦白粉銷售價格。其中，國內客戶銷售價格上調500元/噸，國際客戶銷售價格上調100美元/噸。

同時，惠雲鈦業發佈的公告顯示，自2024年1月19日起，在現有鈦白粉銷售價格基礎上，調整公司各型號鈦白粉銷售價格。其中，國內各類客戶銷售價格上調700元/噸，國際各類客戶出口價格上調100美元/噸。

截至目前，龍佰集團、安納達（002136.SZ）等20多家鈦白粉生產企業均發佈了漲價函，國內市場漲幅爲500元/噸—700元/噸，國際市場上調100美元/噸。

“此輪鈦白粉企業漲價的主要原因是原材料價格持續居高不下。”陳博告訴記者，整體來看，2024年開年，鈦白粉原材料鈦礦依然供應緊張，價格高位上行。以攀枝花46品位10鈦礦價格爲例，1月20日，其不含稅出廠成交價格爲2190元/噸至2220元/噸，較1月初每噸上漲約30元至50元。

記者注意到，這已經是鈦白粉行業自2023年以來經歷的第八輪漲價。

多家企業在漲價函中明確提到，近期鈦白粉原材料價格上漲是導致產品價格上調的主要原因。

陳博告訴記者，鈦白粉的主要原材料（包括硫酸、鈦礦石等）價格上漲，直接推高了鈦白粉的生產成本，進而導致價格上漲。

陳博進一步指出，鈦精礦和硫酸這兩個產品價格走勢均處於近10年的歷史高位區間。尤其是2023年受多重因素影響，原油等國際大宗商品價格持續上漲，國內硫酸、氯氣等基礎材料價格也出現了階段性暴漲，這導致鈦白粉原材料成本上漲明顯。

回顧2023年，鈦白粉市場價格整體呈現上漲趨勢。2023年年初國內鈦白粉均價爲15933.33元/噸，2023年年末均價爲16483.33元/噸，年內價格上漲幅度爲3.45%。同時，鈦精礦行情呈M字走勢，整體行情也呈現上漲態勢。2023年年初國內鈦精礦均價爲2115元/噸，年末均價爲2173.33元/噸，年內價格漲幅爲2.76%。

生意社方面表示，目前，原料市場行情處於高位，鈦白粉廠家壓力較大。多數企業以交付前期訂單爲主，新單成交一般。市場整體以維穩運行爲主。

出口旺盛

鈦白粉行業出現的漲價潮，除了原材料價格上漲的因素外，出口市場的旺盛表現也成爲推動此輪漲價的重要原因之一。

塗多多數據管理部鈦分析師齊宇指出，今年以來，鈦白粉國外出口市場保持良好態勢，鈦白粉出口量持續增加，這進一步加劇了鈦白粉的供需緊張局勢。

海關數據顯示，2023年1—11月，中國鈦白粉出口量累計約149.83萬噸，較上年同期增長17.14%，出口量增加約21.92萬噸。這表明，中國鈦白粉在國際市場上的競爭力不斷提升。

陳博表示，2023年國內鈦白粉產量同比增長6.3%至416萬噸，產能利用率達80%，同比下降3個百分點，但仍處於較高水平。同時，隨着中國鈦白粉在全球市場的競爭力持續提升，出口量也在穩步增長，出口量基本佔產量的1/3左右。

隆衆資訊分析師王曉倩向記者指出，2019年—2023年，中國鈦白粉出口量呈逐年遞增的態勢，目前出口依存度達到41%。其中，2022年出口量達140.58萬噸，同比增加7.17%，創下近5年來的新高。

不過，隨着國內鈦白粉項目的改擴建不斷推進，我國鈦白粉產量增長率長期高於表觀消費需求增長率。爲了緩解這一問題，鈦白粉生產企業開始積極拓展海外市場，並取得了顯著成效。目前，中國鈦白粉產能佔全球產能的50%以上，成爲全球鈦白粉第一生產大國。

民生證券研報顯示，近年來，國內鈦白粉產能快速擴張。在鈦礦、能源等價格持續高企的情況下，海外巨頭加快退出鈦白粉市場，國內產品出口迎來黃金髮展期。2023年，鈦白粉行業漲價函頻發，疊加海外廠商退出，行業信心得到提振。2024年，國內塗料領域修復節奏以及出口海外持續增長預期的兌現值得重點關注。

需求增長

隨着全球經濟的好轉，鈦白粉市場迎來了需求的穩定上升期。這一趨勢成爲推動近期鈦白粉價格上漲的重要原因之一。

陳博表示，全球建築、塗料、塑料等行業對鈦白粉的需求不斷釋放，導致現貨資源供應偏緊，鈦白粉價格隨之上漲。同時，國內鈦白粉產線檢修節奏提前、庫存偏低、下游積極囤貨，進一步加劇了鈦白粉價格的攀升。

陳博還指出：“長期來看，隨着產能的調整、環保政策的實施以及市場需求的增長，鈦白粉價格在2024年還有逐步上漲的可能。此外，隨着我國鈦白粉企業技術水平的提升，產品在國內外市場的競爭力將進一步提高。2023年鈦白粉出口量爲163萬噸左右，2024年鈦白粉出口量預計達到180萬噸。預計未來鈦白粉出口份額穩步增加，對鈦白粉新增產能有一定的利好。加之國際市場鈦白粉產能退出，更加利好國內鈦白粉出口，未來鈦白粉出口將繼續穩中有升。”

業內人士表示，鈦白粉應用場景廣泛，其需求增長與全球經濟的發展和人民生活水平的提高密切相關。尤其是人口衆多的發展中國家在工業化和城鎮化進程中需求增長，將成爲刺激鈦白粉市場增長的重要動力。全球塗料、油漆需求呈增長態勢以及國內房地產行業龐大的存量與翻新需求，也將爲鈦白粉市場增長提供額外的推動力。

中國塗料工業協會數據顯示，預計到2025年，我國塗料產量將達到3000萬噸，2021年至2025年複合增速爲4.96%。未來隨着房地產景氣度好轉，有望進一步拉動鈦白粉需求，帶動鈦白粉價格上漲。

此外，龍佰集團方面表示，由於塗料行業、塑料行業和造紙行業等下游行業的需求日益增加，全球鈦白粉消費量呈現穩定增長態勢。2016年至2021年的複合年增長率爲3.9%。“根據相關專業機構統計及預測，因全球經濟低迷影響，市場需求不及預期，2022年全球鈦白粉市場需求量約爲690萬噸，預計2025年達到750萬噸。”

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