*ST漢馬：重整邁出重要一步，獲重整投資款17.65億元

12月11日晚間，*ST漢馬（600375.SH，以下簡稱“漢馬科技”）發佈公告稱，法院已經裁定批准公司及華菱汽車、星馬專汽、福馬零部件、福馬電子、蕪湖福馬五家子公司的重整計劃。漢馬科技表示，若重整計劃順利實施，上市公司的財務和經營狀況預期將有望得到改善，持續盈利能力將逐步增強，有利於促進股票價值持續提升，保護債務人、債權人和廣大中小投資者的合法權益。

漢馬科技的主營業務包括重卡和專用車業務，是國內最早進入新能源重卡領域的企業之一，新能源項目的發展歷程最早要追溯到2012年。爲穩固上市地位、保障債權人權益，同時加快新能源轉型的步伐，優化資本結構，公司於今年啓動了一系列重整措施。

引入遠程商用車集團作爲產業投資人

根據《漢馬科技重整計劃》（以下簡稱《重整計劃》），臨時管理人確定浙江吉利遠程新能源商用車集團有限公司作爲產業投資人，中國銀河資產管理有限責任公司等12家公司作爲財務投資人。此外，遠程商用車集團及其指定的員工主體、財務投資人等全部重整投資人，有條件受讓重整後漢馬科技總股本約 32.15%的轉增股票（5.15億股），直接支付的重整投資款17.65億元。

其中，控股股東遠程商用車集團受讓1.3億股轉增股票，出資金額3.91億元，重整後持股比例原則上不低於19.98%，且原本持有的股票及新取得的股票36個月內不轉讓。重整後，根據漢馬科技的經營需要，遠程商用車集團將提供多種形式授信支持以及日常關聯交易中貨款及時支付或給予賬期等方式，金額不超過 30 億元，支持保障漢馬科技運營穩定；同時，還將繼續向漢馬科技提供研發、生態建設投入、生產經營等綜合賦能支持，全面改善提升漢馬科技的盈利能力，提高上市公司質量，發展新質生產力。

公開資料顯示，遠程商用車集團建立了國內最大的新能源商用車研究院，負責在乘用車技術基礎上的全新一代綠色智慧商用車產品的研發，先後打造了綠色慧聯、萬物友好+陽光銘島以及醇氫科技三大市場生態平臺，形成了“醇氫+電動”兩大核心技術路線，連續三年市佔率翻番，產品市佔率超 20%，持續鞏固新能源商用車第一品牌的頭部地位。

未來將聚焦“醇氫+電動”技術發展路線

根據《重整計劃》，重整完成後，漢馬科技將繼續聚焦新能源商用車主業，利用新能源領域的技術儲備和先發優勢，以醇氫、電動等多能源技術創新爲途徑，致力於構建最具價值的綠色智能重卡生態圈。以重整投資人提供的增量資源爲依託，漢馬科技全面實施“醇氫+電動”技術發展路線，促進上市公司業務規模擴大、業務收入和利潤提升，全面改善上市公司的持續經營能力和盈利能力，提高上市公司質量，發展新質生產力。

自2020年遠程商用車集團收購以來，漢馬科技便開始了戰略轉型升級，確定了“醇氫+電動”技術發展路線，從傳統能源重卡向醇氫及電動能源重卡轉型。

目前，漢馬科技已初步形成以X7、星瀚G、星瀚H等中高端三大平臺爲主的新能源整車系列，並將“醇氫+電動”兩條動力技術路線落實到這些平臺產品中。X7主要針對低端用戶，融合純電和醇氫技術，提升三電系統穩定性、產品場景適應性和駕乘舒適性。星瀚G專爲中長途運輸設計，具備低能耗、長續航的特點。星瀚H則對標國際競品，具備高階智能駕駛和未來智慧座艙等亮點，爲用戶帶來更高的全生命週期收益。

此外，漢馬科技還將繼續圍繞 “醇氫+電動”戰略，在發動機、車橋等核心零部件的新能源化方面積極推進，尋找新的盈利增長點，同時積極開拓新的外部市場、外部合作伙伴，從治理機制、業務板塊以及人員管理等各方面進行全流程優化，持續推行降本增效目標。

值得一提的是，本次重整計劃亦獲得股東的高票通過：漢馬科技及下屬5家子公司有財產擔保債權組表決通過率爲100%，上市公司普通債權組表決通過率爲93.77%，子公司普通債權組表決通過率均超過98%。這一結果不僅彰顯各家公司各個組別的債權人對上市公司重整的全力支持，也凸顯了股東對公司未來發展的信心。

本文源自：金融界