市值、高息一次收 凱基00938明上市

00938具備高獲利、高品質、低波動、高成長選股指標,預計將於10月23日掛牌上市,每年5月及11月調整成份股,收益分配採取季分配機制,將是追求超越市值與股息型ETF投資人的極佳選擇。

施政廷指出,當企業獲利走在擴張軌道上,市值型、成長型、強勢股會有表現空間,不過,考量到明年企業獲利增速放緩、股市波動可能加劇,選股納入低波動、高品質特性,能爲投資組合提升保護作用。

00938追蹤的臺灣優選多因子30指數,以聚焦優質企業、控制投組波動、發現投資價值三大選股邏輯,從上市櫃市值前300大企業中,依據ROE/ROA指標嚴選經營效率好的賺錢好公司,並依據EPS成長率、益本比指標選出成長價值並重的企業,更透過低波動排序與排除股價下跌波動高的標的,嚴控下檔風險,藉此蓄積超越大盤的成長動能。

施政廷指出,若對比凱基投信旗下的高股息ETF—00915凱基優選高股息,00915以低波、高息作爲關鍵選股指標,訴求長期高股息;00938則以投資價值選股指標,訴求更好的長期資本利得機會。

若對比市值型ETF,00938採用多因子選股指標,掌握類股輪動,從各產業挖掘具價值成長機會的個股,回測追蹤指數2007年以來報酬擊敗大盤機率高達八成,顯見選股機制成功跳脫市值框架提高勝率。

除了選股指標有別於市值型ETF,排序規則也並非以市值排序,00938追蹤指數是以投資價值分數篩選後再以波動度排序。篩選機制設計差異化的結果,前三大產業雖然都是金融保險、半導體、電子相關產業,但比重上就開始出現分化;00938截至8月底爲止,產業比重由高到低依序爲金融保險、其他電子、半導體,適時反映臺股第三季的市場波動。