實收資本上升、貸款餘額減少，小貸行業在洗牌中探索發展路徑

小額貸款行業進入穩步出清階段。

中國人民銀行網站近日發佈的2024年二季度小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2024年6月30日，全國共有小額貸款公司5428家，相比去年底的5500家減少72家；實收資本7213.27億元，相比去年底的7205.26億元增加8.01億元；貸款餘額7581.41億元，相比去年底減少47.24億元。

（圖源：中國人民銀行網站）

“受經濟形勢和自身能力、展業範圍限制的影響，在外部競爭加劇的情況下，地方小貸機構近幾年生存壓力較大，整體數量和規模呈下滑態勢。今年以來，小貸行業存量市場的風險已經得到大幅緩釋，小貸出清的整體工作朝更精細的方向發展。”受訪行業專家指出，但從實收資本和貸款餘額數據看，小貸公司業務狀況並沒有發生本質改善，地方小貸機構存續發展還應着眼於股東和團隊能影響到的資源，做精做實，同時積極與銀行對接，解決一些小微企業融資落地的問題。

小貸步入穩步出清階段

小貸出清仍在持續！

按人民銀行披露的數據統計，截至2024年6月末，全國共有小額貸款公司5428家，相較於2023年6月末的5688家，同比減少260家；貸款餘額7581億元，相較於2023年6月末的8270億元，同比減少689億元。

對比一季度數據可以更直觀看出，全國小額貸款公司步入穩步出清階段。今年第二季度，全國小額貸款公司減少62家，貸款餘額幾乎沒有變化。截至2024年6月30日，全國小額貸款公司實收資本7213.27億元，相較於2024年3月末的7274.63億元，季度環比減少61.36億元。

從各地監管機構披露的小額貸款公司情況，也可以反映出小貸仍在出清。湖南省地方金融管理局日前發佈的湖南省小額貸款公司2023年度分類監管評級結果顯示，湖南137家小額貸款公司中，14家停業整改，7家擬註銷。

在江西省地方金融管理局開展的小貸評級中，有20家小貸公司直接“出局”，將被取消經營資格。截至2024年5月31日，海南省共有142家公司在名稱或經營範圍中包含“小額貸款”字樣，但不具備小貸展業資質。按照要求，相關公司要及時到市場監管部門申請名稱、經營範圍變更登記或辦理註銷登記。

素有“小貸之都”之稱的重慶市，其小額貸款公司貸款餘額下降最快，截至2024年6月末，重慶市共有小貸公司228家，從業人員2859人；實現貸款餘額1087.44億元，相較於去年同期的1588.74億元下降31.55%。

“小貸機構步入穩步出清階段，表明與2013年行業高速發展期相比，小貸行業存量市場的風險已經得到了大幅緩釋，同時也意味着小貸出清的整體工作朝更精細的方向發展。”素喜智研高級研究員蘇筱芮對記者表示，導致小貸出清主要有兩方面因素：從外部看，監管持續趨嚴成爲推動小貸出清的重要因素；從內部看，部分小貸機構未能找準定位，在業務模式、方向上未能形成有效競爭力，而主動選擇退出市場。

博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博告訴記者，小貸機構步入穩步出清階段主要是由於行業的相關監管政策，對行業亂象的整治，讓行業逐步正規化，不符合監管要求的機構逐步退出市場。當然也有部分平臺，從合規和槓桿率等方面考慮，主動將零售金融業務遷移至消費金融主體。金融監管趨嚴後，行業步入正軌，行業自身調整逐步結束，機構數量和貸款規模將逐步穩定。

行業仍需探索發展路徑

今年以來，小貸機構的註銷數量雖然相比去年有大幅度減少，但從業務側數據看，小貸公司業務狀況並沒有發生本質改善。冰鑑科技研究院高級研究員王詩強告訴記者，部分互聯網巨頭紛紛佈局金融業務，但缺少其他金融牌照，爲了滿足監管要求，只能加大增資互聯網小貸，從而帶動小貸行業實收資本上升，貸款規模也因頭部小貸加速放款，從而延緩了行業貸款餘額下降。

蘇筱芮認爲，今年上半年，小貸實收資本不降反增，意味着小貸行業的整體資本實力有所增強，年初整體經濟處於弱復甦狀態，從部分持有小貸牌照的機構來看，2023年的逾期率上升致使機構2024年年初出現策略調整，後延續此類穩健的投放策略。

“今年上半年，小貸公司融資環境有所改善，但小貸公司業務狀況並沒有發生本質改善，於是就有了實收資本增長，但貸款餘額減少或者不變的狀況。”經濟學者盤和林對記者表示，監管趨嚴之下，小貸機構要合規經營，將合規放在第一位。

對於小貸行業後續發展，蘇筱芮表示，對於擁有經營能力、堅守合規底線的小貸機構，監管仍持有鼓勵發展的態度。未來，小貸機構需要立足初心，堅守服務實體經濟的基本定位，研判各項監管紅線，充分挖掘小微企業、普惠金融的需求，持續提升服務能力與科技水平。

“小貸機構是重度依託股東的機構，所以更應該重視立足當地情況，整合股東資源，和銀行等金融機構錯位發展，提高服務實體經濟的能力。當然金融科技的高速發展也給了小貸機構利用科技研發提高金融服務效率和風控能力的機會。此外，小貸機構在開展業務時，也要注重保護客戶權益，提高金融服務的公平性和可持續性。”王蓬博告訴記者。

王詩強表示，要想在激烈的競爭中生存下去，小貸公司一定要積極求變。一方面，小貸公司要積極與頭部智能風控企業合作，儘快提高風險控制水平，降低貸款逾期率，控制營業成本，保持企業盈利；另一方面，小貸公司要積極與監管溝通，定期向監管報送數據，爭取政策支持；此外，小貸公司要積極與銀行對接，爭取從銀行獲取資金。有了足夠的資金支持，良好的風控能力，小貸公司才能做大做強。

小微信貸專家嵇少峰在接受記者採訪時表示，一是小貸公司要着眼於股東和團隊能影響到的資源，做精做實；二是要謀求多區域小貸公司的合作，持牌小貸合作形成統一、批量的場景來落地執行，同時要做銀行的“助貸”，幫助銀行解決一些小微企業融資落地的問題。

本文源自：國際金融報

作者：餘繼超