深化業務發展格局，物產中大打造金融服務“強引擎”
日前，物產中大（600704.SH）披露了前三季度業績情況，公司實現營業收入4419.72億元，同比穩步增長0.77%，續創歷史新高，實現歸母淨利潤23.32億元、扣非淨利潤19.96億元。
作爲中國最具影響力的大宗商品供應鏈集成服務商之一，物產中大堅持“一體兩翼”發展戰略，在深耕供應鏈集成服務主業的同時，做優做強金融服務、做精做專高端製造。
金融領域，物產中大以“賦能智慧供應鏈集成服務、養老等產業”爲抓手，發展了融資租賃、期貨、財務公司、典當、油氣交易平臺、資產管理、私募基金、保理等金融服務業務，在此基礎上，還戰略參股信泰人壽，發展“保險+養老”模式。
發揮期貨價值，賦能供應鏈主業
物產中大期貨有限公司（以下簡稱“期貨公司”）是物產中大核心的金融子公司之一。據悉，期貨公司成立於1993年，是一家集商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理、財富管理、風險管理業務爲一體的大型綜合類期貨公司。物產中大半年報顯示，期貨公司資產總計73.36億元，上半年實現營收13.85億元、淨利潤0.38億元，較2023年同期均大幅增長，日均權益規模更是同比增長7%。
期貨公司開展綜合性基礎服務、研究服務支持、期現結合支持、項目協同服務、產業培育交流支持等多項業務，賦能物產中大主業發展。期現業務是期貨公司的一項核心業務，也是物產中大競爭力的體現，其利用期貨等金融衍生工具的避險保值作用，幫助產業鏈客戶平抑現貨商品價格波動。期貨公司立足供應鏈集成服務，構建“以期現爲基礎、以交易爲核心、以投研爲驅動”的商業模式，在大宗商品價格波動加劇的背景下，爲成員公司及產業客戶提供定製化服務。
據瞭解，目前，期貨公司及下屬風險管理子公司正沿着物產中大主業產業鏈上下游，深耕優勢品種，發揮期貨工具箱功能，開展基差貿易、遠期點價、含權貿易、合作套保、場外衍生品、做市、供應鏈服務等多種金融衍生品服務。
在綜合性基礎服務上，期貨公司爲物產中大體系內兄弟公司提供了合規安全、穩定高效的大宗商品交易通道，還可以提供前置風控預警服務等套保相關的綜合性、多維度經紀服務。此外，期貨公司還協助兄弟公司參與倉單服務和全方位的交割服務，爲物產中大大宗商品供應鏈貨權流轉金融化流程做好配套工作。
在投研方面，期貨公司持續發揮投研專業優勢、數字化領先優勢，打造了與物產中大優勢產業相匹配的研究體系，組建黑色、能化、農產品、創新品種四大品線服務團隊，集合投研、經紀、期現、期權，構建了期貨公司的“F4組合”。
在基差貿易方面，期貨公司根據某種商品現貨價格與相關商品期貨合約、期權合約價格間的強弱關係，以確定的升貼水、基差或以期貨合約點價、均價等方式向客戶提供報價，配套開展現貨交易業務。目前，公司已面向橡膠、工業硅等多個交易品種開展這一業務，2023年服務現貨產業客戶達279家。
爲物產中大智慧供應鏈集成服務主業保駕護航，是物產中大金融業務的一大使命。在這一方面，期貨公司與兄弟公司協同開展業務，以長約定價採購混合橡膠形式，通過階段性在NR合約上進行對衝套保推動現貨流轉，有效降低了其在天然橡膠上的價格波動風險，顯著提升了資金利用率和品種利潤率。
做好金融“五篇大文章”，保險+期貨、保險+養老穩步推進
“保險+期貨”項目，是期貨公司服務實體經濟、服務“三農”產業，投身服務國家鄉村振興戰略的重要舉措。
據瞭解，2019年，期貨公司率先在內蒙古烏拉特地區開展首個“保險+期貨”項目——烏拉特前旗“玉米訂單+收入險+基差收購”項目，該項目由期貨公司聯合物產化工、保險公司、銀行等共同推動完成。當年12月，就順利完成理賠，較好地實現了項目保障農民收入的主要目標。
目前，期貨公司已構築起一套成熟的“保險+期貨”方法論，通過構築當地政府、農戶、期貨公司和保險公司的多方合作網絡，形成了包括價格風險管理、政策制度保障“兩位一體”的金融支農模式。截至2024年9月，期貨公司已先後在國內18個省34個縣/市農村落地35個“保險+期貨”項目，涉及生豬、蘋果、玉米、大豆、紅棗、雞蛋、橡膠等多個品種，保險保障金額超7億元，爲近12萬噸農產品現貨提供了風險保障。
在保險方面，2024年，物產中大出資60.65億元增資信泰人壽保險股份有限公司（以下簡稱“信泰人壽”），持有其33%股權。信泰人壽創立於2007年，註冊地位於浙江杭州，年規模保費平臺達500億元，截至2023年末，總資產超2300億元，客戶總量超620萬人。
當下，依託良好商譽資信和政企合作優勢，物產中大在立足“一體兩翼”的同時，主動佈局了醫療健康、環保公用等“政府有要求、市場有需求、企業有追求”的公共服務。養老方面，物產中大布局的養老網點達41個，牀位數達1.3萬張。戰略參股信泰人壽，有望賦能公司的養老產業，以養老金融爲切入點，組建了“保險+養老”工作專班，更好發揮康養產業與人壽保險的協同作用。