券商晨會精華：從行業新高看中期熱點變動

財聯社7月4日訊，市場昨日全天震盪調整，三大指數均小幅下跌。滬深兩市成交額5803億，較上個交易日縮量644億，成交額不足6000億，創年內新低。總體上個股跌多漲少，全市場超3700只個股下跌。板塊方面，免稅、ST板塊、半導體、銅箔等板塊漲幅居前，電網設備、軟件開發、工程機械、銅纜高速連接等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.49%，深成指跌0.59%，創業板指跌0.3%。

在今天的券商晨會上，中原證券提出，建議短線關注半導體、旅遊酒店以及電池等行業的投資機會；華泰證券表示，一線城市二手房成交回暖或將進一步推動市場信心修復；中信建投提出，從行業新高看中期熱點變動。

中原證券：建議短線關注半導體、旅遊酒店以及電池等行業的投資機會

中原證券指出，當前經濟正處於穩固回升階段，復甦的基礎還不穩固，需要繼續加力提振需求，推動景氣度持續回升。隨着PCE物價回落，美聯儲9月降息概率擡升。未來股指總體預計將保持震盪格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關注半導體、旅遊酒店以及電池等行業的投資機會。

華泰證券：一線城市二手房成交回暖或將進一步推動市場信心修復

華泰證券表示，6月一線城市二手房成交量已接近或超過去年3月水平，一線城市二手房成交價相較掛牌價的折價幅度環比5月收窄。新房成交亦有所修復，但相對弱於二手房。目前二手房對新房市場仍有一定的替代效應，但二手房量的企穩若能推動“二手房出售-置換新房”鏈條的形成及二手房價格的企穩帶動整體房價預期的改善，復甦或將傳導至新房市場。後續演化值得持續關注。

中信建投：從行業新高看中期熱點變動

中信建投表示，過去40天內創250日新高個股數量長期位於行業前二十名的行業有：化學制品、電力設備、電力、銀行、專用設備、化學制藥、工業金屬、化工合成材料、汽車零部件、化學原料、國防軍工、化學制劑、通用設備、消費電子、消費電子零部件及組裝、其他專用設備、港口航運、城商行、計算機應用、印製電路板。與此前五個交易日相比，計算機應用、印製電路板排名上升主要因爲OpenAI將從7月9日起停止中國的API使用，該禁令有望促使更多公司選擇國產大模型，此外，蘋果AI概念推動電子板塊活躍。

23年12月後，由於市場暫時處於信心不足的狀態，資金緊平衡，小盤股補跌，市場風格重新轉向大盤和價值。24年1月份以來，AI、智能車等熱點反覆活躍，帶動市場風格向小盤和成長轉變。24年3月後，受地緣政治等因素影響，市場風格轉向大盤成長。