平安基金錢晶：2024年A股大盤風格龍頭資產盈利優勢有望凸顯
21世紀經濟報道記者李域 實習生黃易鼎 深圳報道
資金借道ETF持續加碼買入A股。
數據顯示，2024年2月非貨ETF的總規模增長顯著，增加了3907.7億元，總額達到了2.18萬億元。其中，股票ETF規模達2.07萬億元，環比增加3808.94億元，創股票ETF單月規模增量的新高。
事實上，過去三年，在A股行情遭遇週期性調整的大背景下，ETF規模逆勢大幅增長，在ETF市場快速發展的同時，公募基金之間的競爭也趨於“白熱化”。
對此，平安基金ETF指數投資負責人錢晶認爲，ETF在中國市場有很大的發展潛力和空間。從橫向對比來看，據2023年年底的數據，ETF佔全國股票市場的佔比是2%，而美國ETF佔股票的市值佔13%，因此市場還有很大的空間。另一方面是，整個市場行業變動的格局，核心品種十分重要，把握到機會的基金公司會有很大的發展空間。
3月12日，平安中證A50 ETF（簡稱：中證A50指數ETF，代碼：159593）正式上市。作爲首批上市的A50ETF，該產品在發行期間便持續得到市場關注，各類投資者認購熱情高漲，產品募集認購金額達上限20億元，有效認購戶數超2.2萬戶，是今年以來認購戶數最多的ETF基金。據悉，平安中證A50ETF投資聚焦盈利穩定、持續增長的優秀企業，該產品基金經理爲錢晶，具備8年投資管理經驗。
此外，平安中證A50ETF綜合費率爲目前市場上股票ETF產品中較低水平，管理費僅爲0.15%、託管費僅爲0.05%。這爲看好國內核心資產投資價值的投資者提供了便捷的投資工具。
增量資金在路上
2月19日，龍年首個交易日，易方達基金、富國基金、銀華基金、摩根資產管理、平安基金、華泰柏瑞基金、大成基金、華寶基金、嘉實基金、工銀瑞信基金旗下首批10只中證A50ETF集體開售，成爲市場的一大熱點。
根據發售公告，首批10只中證A50ETF的首發募集規模上限均爲20億元。
3月1日，首批10只中證A50ETF全部結束募集，其中平安基金、摩根基金、大成基金和華泰柏瑞基金旗下4只中證A50ETF募集規模均超20億元，並啓動比例配售。
這意味着，權益基金髮行熱度回升。
據悉，首批10只中證A50ETF合計募集規模超百億元，爲市場帶來增量資金。
3月4日，平安中證A50ETF宣佈正式成立，成爲了全市場首隻宣佈成立的中證A50ETF。公告顯示，基金募資規模總計超過規模上限20億元，有效認購戶數22456戶。
作爲中國核心資產的新標杆，中證A50指數自發布以來便持續獲得市場追捧。而這主要源於中證A50指數融合了傳統市值選樣與行業均衡理念，並首次引入ESG投資原則；該指數精選50只行業龍頭，這些企業不僅具備強大的議價能力和長期競爭力，而且在所屬行業內市值排名均名列前茅。
作爲首批緊跟中證A50指數，挖掘國內核心資產的ETF產品，平安中證A50ETF投資聚焦盈利穩定、持續增長的優秀企業，在錢晶看來，一方面隨着2024年國內經濟週期見底企穩，A股大盤風格龍頭資產盈利優勢有望凸顯，且大盤類指數目前已經位於相對低位，龍頭白馬股的潛力將逐步釋放。另一方面，從近期“國家隊”的增持、政策環境的持續改善來看，市場信心正不斷增強，投資者可通過佈局A股核心資產把握2024年新一輪的盈利和估值雙提升機遇。
ETF市場仍有很大空間
2023年A股市場震盪調整，國內ETF市場規模仍逆勢上升，截至2023年底，國內已成立的ETF數量達到899只，總規模2.05萬億元。其中A股類ETF增量貢獻最大，科創100產品獲資金青睞；跨境類ETF亦對增量貢獻較大，美股類產品資金關注度較高。
業內人士認爲，首發規模與最新規模相關性仍較高，但持續營銷重要性日益凸顯。
錢晶認爲，在主動權益市場整體遇冷的背景下，ETF產品份額持續加速增長，其主要原因是ETF可以滿足資產配置的需求。據悉，近年平安基金在ETF產品研發上不斷創新，已覆蓋寬基指數、債券指數、主題指數、策略指數、境外指數及貨幣基金等六大類別，持續發力產品研發和指數編制。
此外，錢晶表示平安基金重視IT建設，自2018年起，成功運用自主研發的“海神系統”對ETF組合進行全方位高效管理，該系統集投資、風控、績效和研究於一體，大幅提高了投資管理效率，有效降低了潛在風險。該系統優化了基金經理的工作，包括再平衡調倉等，以及如何通過產品創新降低波動率，改善了客戶持有體驗。
實際上，市場上關於配置主動還是被動型產品的爭論一直在，從境外市場的情況來看，截至2023年底，美國被動基金資產總規模已達到13.29萬億美元，首次超過了主動基金的13.23萬億美元。
對此，錢晶認爲，ETF在中國市場有很大的發展潛力和空間。從橫向對比來看，據2023年年底的數據，ETF佔全國股票市場的佔比是2%，而美國ETF佔股票的市值佔13%，因此市場還有很大的空間。另一方面是，整個市場行業變動的格局，核心品種十分重要，把握到機會的基金公司會有很大的發展空間。