《盤後解析》追高心態謹慎 臺股年底仍有機會表現

證券分析師張陳浩指出，臺股追高心態謹慎，但是在護國神山臺積電及AI族羣的助力下，預期今年底仍有創新高的機會。現在挑選題材上，不妨留意剛上來的IP股、AI、PCB及資訊軟體族羣，由於位階還不高，後市猶有可爲，另外，散熱、伺服器等，壓回時選擇明年展望仍佳的個股也不妨考慮。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出，業界傳出臺灣晶圓龍頭大廠號召AI供應商夥伴，做好3年擴產至少2倍以上的準備，以加速全球佈局，市場預期2025年包含在建與新建海內外晶圓代工廠案總數高達10個，將寫下全球半導體業新紀錄，並推升臺灣晶圓龍頭大廠明年資本支出恢復高年成長走勢，而供應鏈的支持與備援是關鍵。

黃新迪表示，根據TrendForce最新調查，今年第三季受惠智慧手機、PC、筆電等新品帶動供應鏈備貨，加上AI server相關HPC需求持續強勁，整體晶圓代工產能利用率較第二季改善，第三季全球前十大晶圓代工業者產值季增9.1%，其中部分受惠於高價的3奈米大量貢獻產出，打破疫情期間創下的歷史紀錄。

黃新迪分析，隨着大盤迴檔後部分個股評價已具吸引力，加上晶圓龍頭大廠的先進製程、先進封裝需求續強，進入12月指數將維持大區間震盪格局，但由於明年1月川普將上任美國總統，是否再度出現政策干擾，包括美國半導體政策、是否對臺灣產業課稅等而導致市場波動，須持續留意，建議逢回佈局基本面佳、評價面合理類股，包括先進製程半導體材料、綠能等。