美下半年降息已成共識 新興亞股迎資金行情 反彈可期

市場預估印度企業今明年獲利分別有17％與15％的雙位數成長，凸顯印度股市長期投資吸引力。圖／美聯社

高盛預估亞洲各國2024年GDP年增率

儘管美國聯準會（Fed）降息時點延後，但美股科技業財報亮眼，激勵市場資金再次涌入科技股力，推動新興亞股上揚，由於Fed下半年降息已是市場共識，在美債殖利率走跌及美元將走貶下，將促使市場資金大幅流進新興亞洲，第二季將有補漲反彈行情可期，投信法人強調，目前評價具吸引力，可於震盪過程中分批佈局，相對看好臺股、印度股市、陸股。

臺新新興市場機會股票基金經理人李文孝表示，大陸最新PMI指數回至擴張階段，可關注陸股計算機、電子、通信、軟體服務、數位經濟等科創及消費復甦，食品飲料、家電、出行、餐飲等；臺股受惠美AI族羣股價表現強勁，輝達與美超微，及臺積電相繼釋出AI訂單正向的訊息，客戶仍上修AI相關訂單，及今年優於去年的景氣前提下，對股市正向以對；印度因市場預估企業今明年獲利分別有17％與15％的雙位數成長，凸顯印度股市長期高成長的投資吸引力。

先機亞太股票入息基金經理人Sam Konrad指出，亞洲國家科技產業今年仍將有良好表現，預計人工智慧在未來幾年對我們的生活產生比大多數人想像的更有意義的影響。這將導致世界上有史以來最大的技術更新週期。

景順亞太區（日本除外）環球市場策略師趙耀庭認爲，儘管美國AI股票已大幅上漲，但有鑑於在南韓及臺灣市場AI所佔的市值比重相當高，趨勢依然強勁，臺灣約63％的市值與AI相關，爲亞太區最高，南韓市場緊隨其後，約爲44％。相信受聯準會降息週期及科技週期復甦的推動下，北亞股市今年可望成爲新興市場中表現相對出色的地區。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋強調，越南今年企業復甦趨勢明確、外資投資持續增長等利多因素支撐，均使經濟成長表現穩健。

第一金亞洲新興市場基金經理人張帆分析，包括印度、新加坡等地在內的亞洲新興市場，經濟成長強勁、企業獲利動能穩健，建議看好亞洲市場的投資人，不妨在投資組合的積極型衛星配置部位，納入亞洲新興市場長期定期定額投資，掌握亞洲復甦與長線成長紅利。