六大行同日宣佈調整存款利率：最高下調20個基點、五年期降至1.8%
新一輪存款利率調降於今日啓動，六大行定期存款掛牌利率正式告別“2”字頭。
7月25日，工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行、郵儲銀行國有六大行集體宣佈調整人民幣存款掛牌利率，活期存款、定期存款、通知存款、協定存款等利率均有所下調，降幅在5-20個基點。據梳理，本輪利率調整是國有大行年內首次，也是自2022年9月以來第五次對存款掛牌利率進行集中下調，按照此前節奏，後續股份行以及中小銀行也會跟進調整。
出於壓降負債成本的目的，此次長期限定期存款利率調降幅度仍最大，六大行二年、三年、五年期利率均下調20個基點至1.45%、1.75%、1.80%。而在利率調整之外，今年以來銀行控制成本動作頻頻，從停售長期大額存單到陸續關停智能通知存款，均在推進負債成本壓降。
專業人士表示，銀行下調存款利率可以降低存款負債利息支出，有助於淨利差改善和淨息差穩定，爲進一步讓利實體經濟拓展空間。銀行壓降負債成本，留存客戶不以價格取勝，則需要構建其他方面的能力，比如綜合金融服務能力、專業化服務能力、客戶運營能力以及持續優化用戶體驗等。
六大行官宣調降存款掛牌利率，五年期降至1.8%
繼7月1年期、5年期以上貸款市場報價利率（LPR）均下調10個基點之後，國有六大行存款掛牌利率也率先宣佈下調。
7月25日，工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行、郵儲銀行均於官網發佈關於調整人民幣存款掛牌利率的公告，自2024年7月25日起調整人民幣存款掛牌利率。
據梳理，本輪利率調降範圍自去年12月之後再度覆蓋至所有期限定期存款，三個月至五年期整存整取以及零存整取、整存零取、存本取息、通知存款、協定存款等利率均統一下調，調整幅度在5-20個基點。
六家大行各期限、類型存款利率降幅均保持一致，活期存款均由0.20%調整爲0.15%，下調5個基點，二年、三年、五年整存整取利率下調20個基點，其餘期限整存整取以及通知存款、協定存款等利率下調10個基點。
其中，工行、建行、中行、農行、交行整存整取定期存款三個月、六個月、一年期由1.15%、1.35%、1.45%調整爲1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年期由1.65%、1.95%、2.00%調整爲1.45%、1.75%、1.80%。
零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年期由1.15%、1.35%、1.35%調整爲1.05%、1.25%、1.25%，通知存款一天、七天由0.25%、0.80%調整爲0.15%、0.70%，協定存款利率由0.7%調整爲0.6%。
郵儲銀行部分期限存款利率稍高於其他五大行，六個月、一年期整存整取由1.36%、1.48%降至1.26%、1.38%，零存整取、整存零取、存本取息三年、五年期也由1.36%調整爲1.26%，其餘期限存款利率與另外五家大行保持一致。
值得注意的是，這已是2022年9月以來國有六大行第五次集中調整存款利率，去年已在6月、9月、12月啓動三輪利率調降。從經歷五次下調的三年期、五年期定期存款利率來看，2022年9月由2.75%、2.75%調整爲2.6%、2.65%，2023年6月調整爲2.45%、2.50%，2023年9月調整爲2.20%、2.25%，2023年12月調整爲1.95%、2.00%，今年7月再度調整爲1.75%、1.80%。
按照以往利率調整節奏，國有大行率先調降之後，同樣作爲全國性銀行的股份行會緊隨其後跟進調整，後續中小銀行也會漸次補降。
蘇商銀行研究院高級研究員杜娟表示，在維持淨息差的考量之下，預計更多銀行會跟進存款利率下調。在政策引導降低實體經濟融資成本、貸款利率下行的大趨勢下，存款利率依然有下調空間。
持續壓降負債成本，年內多數銀行下架高息存款
在六大行官宣今日起下調存款利率之前，基於LPR下調以及銀行息差壓力、支持實體經濟發展等多重原因，多家研究機構均預測存款利率將再迎調降。
中泰證券此前分析稱，從近期LPR以及存款利率的調整來看：央行每下調LPR兩次，接着大行就會下調掛牌存款利率兩次，一方面負債端適配資產端下調，同時也爲資產端進一步下調打開空間。2024年以來已下調兩次LPR，但大行掛牌利率在2024年以來仍未下調，從以上規律看，掛牌存款利率調降或在近期可期。
中信證券也預計道，市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整，主要基於以下因素：其一，LPR報價下調後順勢調整存款利率，有利於增強存貸款利率之間的聯動，推動利率市場化。其二，在金融支持實體的背景下，貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力。其三，存款定期化趨勢明顯，且長期限存款和部分特殊存款產品定價偏高。
據央行官網7月22日消息，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2024年7月22日貸款市場報價利率（LPR）爲：1年期LPR爲3.35%，5年期以上LPR爲3.85%，均較上一期下降10個基點。
“7月，作爲貸款基礎利率的LPR一年期和五年期均下調10個基點，銀行貸款端利率下行，同時淨息差已收窄至新低，所以需要在負債端降低成本，存量利率相應下調有利於穩定銀行淨息差。”杜娟指出。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華也分析稱，銀行下調存款利率主要是爲了緩解淨息差壓力，目前存款市場仍在一定結構失衡。同時央行市場利率維持低位，也推動銀行積極優化負債結構和成本方面管理。存款利率下調可以降低存款負債利息支出，有助於淨利差改善和淨息差穩定，也爲進一步讓利實體經濟拓展空間。
值得注意的是，除了通過下調存款利率來緩解負債壓力之外，今年以來多數銀行也對高息存款規模進行壓降，比如停售長期限大額存單、下架智能通知存款、終止部分存款產品自動轉存功能等等，控制成本動作頻頻。
融360數字科技研究院近日披露的數據顯示，6月大額存單數量環比大幅下降15.48%，在大額存單的9種期限中，中短期的數量佔比下降，部分銀行停發5年期大額存單，3年期發行數量佔比上漲10%，由於利率優勢明顯，個人儲戶購買3年期大額存單的意願較強。
該機構指出，銀行存款成本率仍處高位，息差壓力之下，銀行需要優化存款結構，壓降高成本存款的量價水平，無論是大型銀行還是中小銀行，普遍收緊了中長期大額存單的發行，特色存單也是階段性發放，大額存單可謂一單難求，預計中長期大額存單發行數量呈下降趨勢。
另據梳理，今年5月，郵儲銀行、平安銀行、招商銀行、華夏銀行、興業銀行、南京銀行、廈門銀行等多家銀行均公告宣佈，將停止智能通知存款業務服務，或對智能通知存款產品終止自動滾存。
近期仍有部分銀行在對該類存款產品進行調整。7月22日，重慶農商銀行公告稱，自2024年7月22日起至2024年7月31日止，重慶農商銀行將逐步對簽約了人民幣單位智能通知存款、“企添益”存款產品這類自動滾存型通知存款的賬戶進行解約處理。7月16日，重慶三峽銀行也宣佈，該行“多多得利”產品將於2024年8月1日起停止自動存入。
“終止智能通知存款是出於控成本的考慮，銀行壓降負債成本，留存客戶不以價格取勝，則需要構建其他方面的能力。”杜娟分析道，一是綜合金融服務能力，讓客戶在銀行使用多種產品、服務，通過交叉營銷與運營，實現客戶留存；二是提升專業化服務能力，如爲客戶提供更加專業的理財顧問服務等，靠專業優勢贏得客戶信賴；三是在客戶運營上下功夫，加強客戶畫像與分層運營的精細化程度、做私域沉澱與各類促活動作等；四是持續優化用戶體驗，如基於數字化工具爲用戶提供更順暢的操作流程、更便捷的使用體驗和產品功能等。
文/錢曉睿
(編輯：錢曉睿)