兩大光伏展覽熱度超預期，大變局中的光伏產業如何破解內卷式競爭

從上海到慕尼黑，持續了半個月的全球光伏“巡展”終於落下帷幕。

不同於二級市場的“陣陣寒意”，這兩場超大規模的光伏展會現場人頭攢動，顯示出超預期的參展熱情。

據第一財經記者瞭解，今年有超過3600家企業亮相SNEC上海光伏展，觀展人數超過50萬人次，參展人次創下新高。而9000多公里外的德國慕尼黑吸引了近1000家中國光伏企業參展，中國展商數量超過東道主德國，首次成爲該展會參展規模最大的國家。隆基綠能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）等國內光伏頭部企業剛剛結束上海光伏展就“無縫銜接”遠赴德國繼續參展。

不過，趕場子“賣力吆喝”的背後，難掩行業正面臨“過度內卷”和企業正在“失血”的本質。截至目前，光伏產業鏈硅料、硅片、電池、組件四大環節基本上跌破現金成本，全產業鏈集體承壓。在本輪光伏產業震盪週期內，整體產能擴大了約3倍，但利潤率下降了70%左右。

企業正在“失血”

上海和慕尼黑兩場光伏“盛會”舉辦的背景，是業績極度“慘淡”的一季度。

以產業鏈價格之“錨”硅料價格爲例，2023年的硅料價格下跌七成，由年初的24萬元/噸降至年末的6萬元/噸，並且下跌趨勢仍未“見底”。

“今年對於供應鏈各環節企業而言都極具考驗，” 晶科能源副總裁錢晶在接受第一財經記者採訪時表示，公司預計今年行業集中度將進一步提升，前四家企業的市佔率可能達到甚至超過60%，預計今年公司的光伏組件的出貨目標爲100GW至110GW，海外預計佔比爲60%至70%。”

“行業週期已經體現在2024年一季度財報數據中。”錢晶告訴第一財經記者，光伏前9大公司中僅3家公司維持盈利，6家出現淨利潤首虧，有的虧損幅度還比較大。

今年一季度，隆基綠能虧損23.5億元，上年同期淨利潤36.37億元；通威股份虧損7.87億元，去年同期淨利潤爲86.01億元；晶澳科技虧損4.83億元，去年同期淨利潤爲25.8億元；天合光能淨利潤爲5.16億元，同比下降70.83%；晶科能源淨利潤爲11.76億元，同比下降29.09%。

因而，“停止內卷”“破局”成爲企業領軍人們在光伏展會期間頻繁提及的關鍵詞。

“卷是市場常態，但我們不能贏了面子，輸掉褲子，把行業卷壞，把自己卷死。無底線的降本降價不可取，一定要摒棄短視主義，着眼於長遠發展，找到保持合適利潤區間的最大公約數。”協鑫集團董事長朱共山在SNEC上海光伏展期間公開表示，產業鏈被迫內卷的關鍵問題是，行業現有技術溢價和發電增益邊際減小，局部技術改善不足以抵禦供應鏈失衡的趨勢變化。

天合光能股份有限公司董事長兼CEO高紀凡說，過去一年光伏行業經歷了一次大洗禮，行業出現了量增價跌的現象，製造端的產值快速下降，進出口金額大幅下滑。“在今年一季度全行業普遍虧損的情況下，大家都在尋找根本原因，大家都在反思。”

談及光伏行業破解內卷式競爭之道，高紀凡認爲，各方要下定決心破除行業無序競爭的亂象，中央政府要統籌規劃，地方政府不能一哄而上，要提升招商引資的質量，避免招商以後留下一堆爛攤子，給當地經濟造成嚴重損失。“另外，要全力鼓勵技術創新，加強知識產權保護，嚴厲打擊侵犯知識產權的違法行爲。產學研要協同創新，上下游協同發展，構建產業協同發展新生態。”

“這背後有一些共性原因，比如整體行業產能過剩導致單價下降，內因可能包括產品力下降導致訂單量不足開工率低。”錢晶認爲，P型產品市場競爭已經“過度內耗”，週期下行時只能不斷降價促銷，損害了企業盈利能力。在行業下行去庫存的階段，會放大企業創新競爭力不足或者技術路線的弱點。

“6月份應該是價格底部了，三四季度價格應該會有所回升。”錢晶在接受第一財經記者採訪時表示，現在整個產業鏈基本上很少可以盈利，即使是盈利也是非常薄的利潤，因此低於現在的價格基本上不太可能。當然不能排除有一些“殊死一搏”的情況，硬要拼更低的價格。

“行業拐點預計最早會在今年四季度出現。”愛旭股份董事長陳剛在接受第一財經等媒體採訪時表示，產業鏈的哪個環節出現拐點不會像過去那樣非常清晰，可能是硅料、硅片或者是電池片環節，需要看最終產業鏈四個環節（硅料、硅片、電池、組件）中哪一個環節的低效產能率先出清。

技術創新“破卷”

當行業陷入同質化競爭的“泥潭”時，技術差異化往往是“破卷”的關鍵抓手。

隨着當前P型PERC電池逐漸接近其理論效率極限，光伏企業爭相佈局下一代電池技術，BC（背接觸電池）、TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸太陽能電池技術）、異質結、鈣鈦礦疊層等技術路線電池效率持續快速刷新。

第一財經記者在逛展期間注意到，在今年的SNEC上海光伏展期間，多家光伏廠商發佈新技術新產品，0BB（無主柵）技術因降本優勢正在加速導入市場。例如，晶澳科技（002459.SZ）新推出0BB（無主柵）高效光伏組件和專門針對分佈式屋頂場景的單玻防積灰產品；BC技術龍頭企業隆基綠能（601012.SH）推出Hi-MO X6別墅款光伏組件，在無柵線的設計下，光伏組件發電功率最高可達450 W。

光伏行業的0BB技術，本質上是對柵線工藝的演進。

區別於MBB（多主柵）和SMBB（超多主柵）技術，0BB技術通過在電池端不印刷主柵來提升受光面積。柵線越細越有利於減少銀漿用量從而降低成本，同時減少對電池片的遮光、提升發電效率。

目前在TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸技術）和0BB技術方面，正泰集團已經完成GW級量產，晶科能源即將進入GW級量產，天合光能、一道新能源等企業也在佈局中。在異質結和0BB技術方面，東方日升（300118.SZ）已經完成量產，天合光能、通威股份等也在佈局中。

另外，光伏“巡展”期間也出現不少疊層電池技術領域的新消息。

在今年的德國慕尼黑舉行的歐洲太陽能展（Intersolar Europe 2024）期間，隆基綠能（601012.SH）宣佈，經太陽電池領域認證機構德國弗勞恩霍夫太陽電池研究所（Fraunhofer ISE）第三方獨立認證，隆基綠能疊層團隊研製的商業化M6尺寸的晶硅鈣鈦礦疊層電池實現30.1%的光電轉換效率。

晶硅鈣鈦礦疊層太陽電池的理論極限效率爲43%，遠超單結太陽電池33.7%的極限效率，被認爲是單結晶硅背接觸電池（BC）之後的下一代超高效太陽電池，也是全球光伏業界競相研究的新興光伏技術。

30.1%的電池效率，較該技術路線此前28.6%的電池效率紀錄提升了1.5個百分點，意味着晶硅鈣鈦礦疊層電池技術商業化應用取得全新進展。

稍早之前，晶科能源（688223.SH）宣佈其基於N型TOPCon的鈣鈦礦疊層電池實現了33.24%的轉換效率；協鑫集團旗下企業協鑫光電宣佈其1.71平方米的鈣鈦礦疊層組件穩態效率達到26.36%。

“唯有核心技術突破，才能帶來光伏產業上限拓展和內卷生態改善。”

協鑫集團董事長朱共山認爲，鈣鈦礦疊層電池市場規模在未來五年有望實現幾何倍增。他預測，“2025年鈣鈦礦疊層組件產能陸續放量，2026年實現大規模製造，2027年全面實現疊層產能大爆發。”

“未來三年，預計TOPCon仍是市面主流的電池技術。”晶澳科技（002459.SZ）首席技術官歐陽子告訴第一財經記者，樂觀來看，公司TOPCon技術平均量產轉換效率預計可以做到27%。後續，公司的研發精力會向BC技術和疊層電池技術這兩個大方向靠攏。公司預計今年BC的效率將超過27%，疊層技術的轉換效率會達到30%。

政策引導

雖然當下的光伏產業正在經歷深度調整的短暫“陣痛”，行業長期向好的發展趨勢並未發生改變，政策端“有形的手”也已有所行動。

6月20日，國家能源局新能源和可再生能源司司長李創軍在國新辦新聞發佈會上公開表示，國家能源局將採取幾個方面的措施引導產業健康發展。李創軍強調，國家能源局將合理引導光伏上游產能建設和釋放，避免低端產能重複建設。

“我們將會同相關部門組織行業協會適時發佈產業規模、產能利用率和市場需求等信息，合理引導光伏上游產能建設和釋放，避免低端產能重複建設，努力營造良好的市場環境。”李創軍表示，“我們還要持續提升光伏技術創新能力，會同有關部門持續加強對光伏產業標準體系建設，強化標準創新引領，促進產業的健康發展。”

記者還注意到，近日，中國光伏行業協會在工業和信息化部電子信息司指導下在北京召開了“光伏行業高質量發展座談會”，釋放出有關行業發展的新信號。

會議指出，光伏行業是市場化程度非常高的行業，更宜通過市場化的手段解決目前的行業困境，但也應充分發揮好政府有形手的作用。

據中國光伏行業協會，具體舉措包括，優化光伏製造行業管理政策對行業產能建設的指導作用，提升關鍵技術指標；規範管理地方政府的招商引資政策，建立全國統一大市場；適應光伏技術迭代速度快的特點，建立有效的知識產權保護措施；鼓勵行業兼併重組，暢通市場退出機制；加強對於低於成本價格銷售惡性競爭的打擊力度；保障國內光伏市場穩定增長，探索通過示範項目支持先進技術應用，改變低價中標局面等。

“沒有中國，就沒有全球光伏市場。”國際能源署高級分析師海米·巴哈爾（Heymi Bahar）在SNEC上海光伏展期間表示，2023年中國在清潔能源領域的投資佔全球總量的四分之三，在光伏領域高達90%。預計在未來五年內，中國將繼續在全球可再生能源及光伏領域發揮引領作用。

“光儲是不夠而不是過剩。”錢晶出席2024年夏季達沃斯論壇時表示，光儲是未來增長新前沿中的前沿，因爲它是一切的基礎、一切的盡頭。“我們已經掌握很強的技術能力讓光伏成爲今天最清潔、最經濟、最高度可分佈的能源，接下來要加快光儲技術的應用和消納，讓氣候責任成爲每個組織新的價值觀。”

“長期看，這個（低谷）週期一定會過去。”通威股份（600438.SH）光伏首席技術官邢國強展會期間接受媒體採訪時表示，光伏行業一直在快速發展，只是呈現出螺旋式特徵。每一個週期有每一個週期的特點，但發展是永恆的課題。

據國際能源署預測，到2028年，全球可再生能源裝機量將超過3500GW，其中約71%將來自光伏。