聯茂毛利率看增、樺漢在手訂單可觀 樂看後市

倫元投顧分析師王春盛

王春盛上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

巨型ETF 00940將於4月1日掛牌，倫元投顧分析師王春盛指出，上週臺股隨着ETF基金大量買盤進駐，指數震盪將短線信心不足的籌碼清洗一翻，加權指數再創歷史新高來到20,397點。3月29日是00940買盤最後進場日，午盤後買盤加速多頭漲勢再攻一波，成交量維持高檔，大型權值股買盤不減，推升大盤指數見回不回。

本週新選入五檔個股，包括聯茂（6213）、樺漢（6414）、兆利（3548）、信立（4303）、瑞祺電通（6416）。

聯茂的AI伺服器材料從去年第四季放量出量，今年上半年出貨持續向上，產品組合優化有利毛率增加。樺漢去年獲利達22.6億元，EPS 19.02元，本業營業利益52億元，年增近7成，創歷史新高，受惠於AI、雲端高速運算、電動車等，在手訂單達1,400億元。

由於摺疊機滲透率進一步提升，兆利今年將新增二到三個摺疊機產品線，全年營收將有雙位數成長。信立今年客戶需求明顯回溫，主力產品透溼膜佔營收達5成，今年營收有望高速成長。去年底瑞祺電通客戶庫存調整接近尾聲，在手專案開案量創新高，今年將陸續量產，全年營收將成長2成。

近期ETF基金大量進場，要留意5月成份股調整，造成股價的波動，4月起臺灣電價平均漲11％，重電及電線電纜題材股拉回休息，主流AI相關族羣接棒上攻。

盤勢焦點仍在AI相關族羣，以及IP矽智財、IC設計、IC零組件通路、記憶體族羣，同時觀察營建營造族羣漲勢能否延續。