科技普漲帶動A股反彈

摘要：

1、養殖板塊供給主要受到能繁母豬（產能），PSY（生產效率），二次育肥（短期庫存）影響。產能方面，16個月的能繁母豬下降支撐了養殖板塊的景氣度。但美中不足的是，二次育肥的不可預測性增添了一定的景氣度瑕疵，但考慮以下三點，二次育肥影響或有限。一是行業資金情況遠比2022年惡化；二是全社會風險偏好下降或也在生豬養殖行業有所體現；三是期貨預期高點價格18，二級市場預期本輪豬價高點20，在謹慎的價格預期之下，二次育肥也會比較謹慎。感興趣的投資者也可以通過養殖ETF對豬週期進行佈局。

2、蘿蔔快跑近期在武漢市的全無人訂單量迎來爆發式增長，單日單車峰值超20單。截至今年4月，蘿蔔快跑在武漢的全無人駕駛訂單比例達70%，預計未來幾個季度將快速上升至100%。近期部分整車及零部件公司已披露中報快報，部分公司盈利好於市場預期。隨着無人駕駛出租車技術逐步成熟、成本持續下降，疊加國家和地方政策支持，預計無人駕駛商業化將有望迎來快速發展。可以關注智能汽車ETF（159889）、汽車ETF（516110）。

3、高階自動駕駛下，安全管控、模型升級、數據中心等功能和設施均需要5G通信支持，或將驅動國內模組廠商出貨量持續增長。隨着模型複雜度的不斷提升和推理側需求的逐步釋放，包括光模塊在內的基礎設施的迭代需求也會持續增加。國內廠商作爲光模塊產業鏈中的重要組成部分，近年來也在這一輪的需求增長、技術演進中快速成長，未來或將持續受益。可以關注通信ETF（515880）。

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