金融週報：滬深北交易所起草ESG報告編制“教科書”

一、宏觀要聞

1.便利上市公司操作 滬深北交易所起草ESG報告編制“教科書”

據上海證券報，11月6日，滬深北交易所根據今年5月1日起實施的上市公司可持續發展報告指引(簡稱《指引》)，起草了上市公司可持續發展報告編制指南(簡稱《指南》)，並公開徵求意見，意見反饋截止時間爲2024年11月21日。

《指南》爲上市公司完善可持續發展治理架構和工作流程、識別重要性議題、分析可持續發展相關風險和機遇等提供“工具箱”和“教科書”，同時將《指引》中的相關披露要求細化爲披露要點，提供具體的適用解釋，便利上市公司編制可持續發展報告。

2.央行重要會議！潘功勝發聲

據證券時報網，爲深入貫徹落實黨的二十屆三中全會關於推動高水平對外開放的重要部署，11月6日，中國人民銀行召開外資金融機構座談會，聽取外資金融機構意見建議，研究進一步優化營商環境、推動金融業高水平對外開放有關工作。中國人民銀行黨委書記、行長潘功勝出席會議並講話。中國人民銀行黨委委員、副行長宣昌能主持會議。

座談會上，潘功勝深入闡釋了當前中國貨幣政策立場及貨幣政策框架調整有關考慮，介紹金融業高水平開放及一攬子金融增量政策相關工作進展，聽取意見建議，並就各機構關心的問題交流回應。各外資金融機構認爲，今年以來中國人民銀行在深化金融業改革開放、優化營商環境、完善金融數據跨境流動管理等方面的系列舉措取得積極進展。近期出臺的一攬子金融增量政策有力推動經濟高質量發展，維護金融市場穩定，外資對中國市場的預期和信心明顯提升。希望進一步加強政策與市場的溝通互動，持續加力推動各項增量政策落地見效。

潘功勝指出，中國經濟的基本面及市場廣闊、經濟韌性強、潛力大等有利條件並未改變。特別是一攬子金融增量政策發佈實施以來，國內外給予了積極正面評價，有力提振了社會信心。中國人民銀行將認真落實黨中央、國務院決策部署，把握好經濟增速和經濟增長質量、內部和外部、投資和消費的動態平衡，繼續堅持實施支持性的貨幣政策，加強與市場溝通，不斷提升金融服務質效。穩步推進金融服務業和金融市場制度型開放，拓展境內外金融市場互聯互通，促進貿易和投融資便利化，營造市場化、法治化、國際化一流營商環境，促進經濟持續回升向好、金融高質量發展。

3.10月滬市A股新開戶數據揭曉

11月6日，上交所官網數據顯示，10月，滬市投資者賬戶新開戶739.40萬戶，創下可查數據以來的新高(上交所數據僅可查2021年以來的數據)。其中，滬市A股賬戶新開戶684.68萬戶，個人賬戶新開戶683.97萬戶，機構賬戶新開戶7060戶。截至今年10月末，滬市A股投資者賬戶數達3.65億戶，年內新增賬戶數突破2000萬戶，達2031.14萬戶。其中，10月貢獻最大。

二、行業觀察

1.A股上市銀行三季度不良率降至1.25% 7家上市農商行不良率保持在1%以下

據每日經濟新聞，隨着上市銀行第三季度報告的陸續發佈，A股42家商業銀行的資產質量受到市場關注。整體而言，A股上市銀行的不良貸款餘額有所上升，而不良率穩步下降，這反映銀行業資產質量整體保持穩定、整體向好。

2023年以來，次級類貸款在不良貸款結構中的佔比在逐漸下降，而損失類貸款的佔比逐漸提升，並有超過前者的趨勢。一位業內人士稱，這可能與商業銀行金融資產風險分類標準的變化有關，不良資產出現下遷。

同花順iFinD數據顯示，截至三季度末，42家A股上市銀行的不良貸款總額爲2.16萬億元，較年初增加了1225億元，增幅6.02%；不良貸款率降至1.25%，較去年年末降低0.01個百分點。相較於今年年初，僅7家銀行的不良貸款率出現上升趨勢，26家銀行的不良貸款率實現了不同程度地下降。

2.商業銀行“白名單”項目貸款投放率更高覆蓋面更廣

據證券日報，當下，商業銀行持續推動城市房地產融資協調機制擴圍增效，“白名單”項目貸款投放更加有力，覆蓋範圍進一步擴大。

11月5日，“深圳金融”微信公衆號發佈消息稱，目前，深圳轄內銀行已審批“白名單”項目67個、審批通過金額超過800億元，授信金額位居全國各大城市前列。國家金融監督管理總局河南監管局數據顯示，截至10月30日，河南省“白名單”項目授信投放率已達70.04%，貸款投放規模超750億元，有力促進了房地產市場築底企穩，居民對新房交付信心正在恢復。

具體到商業銀行層面，多家銀行積極部署落實舉措，搶抓時間窗口，下實功、出實招、求實效，加快“白名單”項目貸款投放，推動城市房地產融資協調機制和“保交房”工作再上新臺階。

3.多家銀行調整代銷公募基金風險等級 增強投資參考有效性

據證券日報，近日，建設銀行發佈公告，該行近期已調升4款代銷基金產品的風險等級，包括中海增強收益債券型證券投資基金A類、中海增強收益債券型證券投資基金C類、廣發行業嚴選三年持有期混合型證券投資基金A類、廣發行業嚴選三年持有期混合型證券投資基金C類。其中2款債券型基金的風險等級由R2(中低風險)調整爲R3(中風險)，2款混合型基金的風險等級由R3(中風險)調整爲R4(中高風險)。

據梳理，這已是今年以來建設銀行第三次發佈調整部分代銷公募基金產品風險等級相關公告。在此之前，建設銀行還於今年8月份、6月份調整過部分代銷基金產品的風險等級。產品類型主要包括混合型基金和股票型基金，產品風險等級均由R3(中風險)調升至R4(中高風險)。

據不完全梳理，今年以來，已有郵儲銀行、中信銀行、民生銀行、寧波銀行、廣東南粵銀行等多家銀行發佈調整代銷公募基金風險評級的相關公告，主要涉及旗下代銷的中風險、中高風險及高風險產品。

如寧波銀行於10月份發佈公告，該行自2024年10月31日起調整30款代銷公募基金產品的風險等級。其中，29款產品爲滬深300指數和中證A50指數相關基金產品。風險評級均由高風險調降至中高風險。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴《證券日報》記者，銀行根據自身對市場環境等方面的研判，及時調整代銷基金風險等級，如實反映代銷基金的風險水平，可以更好保護投資者的合法權益。“從銀行的角度看，在代銷基金時除了需要嚴格遵守金融監管規定外，還需要做好代銷基金的產品准入，適時做好代銷基金產品的風險等級評定，同時嚴格管理營銷人員，更好保障將合適的金融產品推薦給合適的投資者。”

三、公司新聞

1.中國銀行已下發通知：廣州新增房貸利率不得低於3%

據貝殼財經，11月6日下午，有廣州地區的中國銀行工作人員告訴貝殼財經記者，該支行已接到“新增房貸利率不得低於3%”的相關通知，11月7日起，廣州地區新增房貸利率將按照3%執行。

該工作人員稱，昨日(11月5日)房貸利率最低爲2.9%，今日(11月6日)已登記名字走流水的客戶仍能按照2.9%利率執行，但明日(11月7日)起就要按照3%利率執行。

2.華夏銀行首批上市公司股票回購增持貸款業務成功落地

據中國證券報，11月4日，華夏銀行首批上市公司股票回購增持貸款業務在深圳分行成功落地。據悉，多家上市公司已在公告中披露，已獲得華夏銀行深圳分行的股票回購增持貸款承諾。

10月18日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局和中國證監會聯合發佈《關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》，鼓勵金融機構向符合條件的上市公司和主要股東提供股票回購增持貸款支持，推動企業開展股票回購和增持。

華夏銀行快速響應這一政策，快速推動業務落地。政策出臺後，華夏銀行總行立即組建專項工作小組，在一週內完成產品設計、制度發佈和系統搭建，迅速推出符合政策要求的股票回購增持貸款產品，在保持與監管部門密切溝通的基礎上，確保新業務合規、高效落地。同時，華夏銀行通過深入瞭解企業的經營狀況和資金需求，提供包括股票回購增持貸款、併購融資、資金結算、財富管理、財務顧問、託管服務等在內的一攬子綜合金融服務方案，切實解決企業多樣化的金融需求。

未來，華夏銀行將繼續堅持服務實體經濟的初心，深入貫徹國家金融政策，不斷優化金融產品供給，以更多元化的金融解決方案助力實體經濟穩健發展。此次新業務的成功落地，也標誌着華夏銀行在支持資本市場和推動企業高質量發展方面邁出重要一步。

3.前三季度合計賺1.66萬億元！42家上市銀行業績大盤點

據中國證券報，目前，A股42家上市銀行三季報已披露完畢。數據顯示，前三季度，42家上市銀行合計實現營業收入4.28萬億元，同比下降1.05%；合計實現歸母淨利潤1.66萬億元，同比增長1.43%。

從營業收入來看，有13家銀行前三季度營業收入超過千億元。工商銀行以6264.22億元的營業收入位居榜首，建設銀行、農業銀行的營業收入均超過5000億元。

從增速來看，有29家銀行營業收入實現同比正增長。瑞豐銀行、常熟銀行前三季度的營業收入同比增速達到兩位數，分別爲14.67%、11.30%。西安銀行、青島銀行、南京銀行、寧波銀行、江蘇銀行、浙商銀行前三季度的營業收入同比增速超過5%。13家銀行營業收入同比負增長，其中鄭州銀行、平安銀行營業收入同比降幅達到兩位數。

淨利潤方面，5家銀行歸母淨利潤超過千億元。工商銀行同樣位居榜首，前三季度實現歸母淨利潤2690.25億元；建設銀行、農業銀行前三季度歸母淨利潤同樣超過2000億元。

從增速來看，有超30家銀行歸母淨利潤實現同比正增長。其中，浦發銀行前三季度歸母淨利潤增速最高，爲25.86%，是唯一一家增速超過20%的銀行。此外，杭州銀行、常熟銀行、齊魯銀行、青島銀行、瑞豐銀行、蘇農銀行、蘇州銀行等銀行前三季度歸母淨利潤同比增長超過10%。

四、海外動態

1.巴西央行加息50個基點！

據證券時報網，當地時間11月7日，巴西央行加息50個基點，基準利率從10.75%上調至11.25%，符合市場預期。巴西央行表示，利率決策是一致通過的。未來利率調整的步伐和總體幅度將取決於堅定實現通脹目標的承諾、通脹動態、預期、產出缺口以及風險平衡。

巴西央行表示，全球環境仍然具有挑戰性，主要是由於美國經濟前景的不確定性。在勞動力市場壓力的背景下，主要經濟體的央行仍致力於將通脹率恢復到目標水平。

巴西央行貨幣政策委員會認爲，外部環境也以各國貨幣政策週期不同步爲特徵，新興市場經濟體仍需謹慎。對於巴西來說，經濟活動和勞動力市場的指標繼續表現強勁。在最近發佈的數據中，總體通脹和潛在通脹指標均高於通脹目標。

2. 日本10月服務業PMI四個月來首度跌破臨界值

據財聯社，根據標普全球(S&P Global)週三發佈的最新報告，受市場疲軟影響，10月份日本服務業採購經理指數(PMI)降至49.7，這是該指數自今年6月份以來首次低於50.0的臨界點。

從分指標看，因當地商業活動停滯，行業樂觀情緒降至31個月以來的最低水平。

調查顯示，10月份日本新業務流入放緩，海外需求自7月以來首次收縮，國際市場對日本服務業的需求減弱，商業活動陷入停滯。儘管對未來一年日本服務業經濟活動的預測仍然積極，但行業的樂觀情緒已降至兩年半以來的最低點。

報告還指出，企業稱勞動力和原材料成本繼續上升，而服務業企業的收費漲幅與9月相近，未出現明顯加速。在成本提高和日元貶值帶來的通脹壓力下，日本企業的盈利能力將面臨持續挑戰。

3. 降息25個基點！美聯儲連續第二次調低利率

據新華社，北京時間11月8日，美國聯邦儲備委員會7日結束爲期兩天的貨幣政策會議，宣佈將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到4.50%至4.75%之間，符合市場普遍預期。

這也是美聯儲繼9月以來連續第二次降息。美聯儲在當天發表的聲明中說，近期指標表明，美國經濟繼續穩健擴張。今年早些時候以來，美國勞動力市場狀況總體有所緩解，失業率有所上升但仍保持在低位。通貨膨脹率朝着美聯儲設定的2%長期目標取得了進展，但“仍然有些高”。

聲明說，實現就業和通脹目標的風險大致處於平衡狀態。但美國經濟前景不確定，美聯儲將繼續關注實現目標過程中面臨的風險。

聲明重申，在考慮對聯邦基金利率目標區間進行進一步調整時，美聯儲將仔細評估未來的數據、不斷變化的前景以及風險平衡。美聯儲將繼續減持國債、機構債券和機構抵押貸款支持證券。

美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上表示，美聯儲在本次會議中對政策立場的進一步調整將“有助於保持經濟和勞動力市場強勁”。隨着時間推移，貨幣政策將朝着更加中性的立場邁進。

今年9月18日，美聯儲宣佈將聯邦基金利率目標區間下調50個基點到4.75%至5%之間。這是美聯儲自2020年3月以來首次降息。