《金融》羣益：臺股高點上看22000 傳產看好4族羣

羣益調升臺股預期高點的5大理由，包括AI霸主輝達（NVIDIA）高成長髮展AI平臺，而半導體庫存問題已於去年完成去化。其次，臺積電先進製程領先，AI及高速運算（HPC）成長動能強勁，更成爲「AI 5」成員。

再者，AI領域廣泛遍及科技業與非科技業，AI晶片需求「是幾間晶圓廠產能」。而美國聯準會今年預期降息3次，在確認通膨受控後，預期11月美國大選前將降息刺激經濟。最後，疫情迄今臺灣超額儲蓄龐大加上臺股大漲，造成全民瘋搶高股息ETF，成爲震盪支撐。

對於第二季的國內外金融市場重要事件，羣益指出包括董事會宣告股利與股東會通過、4月電價調漲、4月中旬起美臺財報周，520賴清德就職總統與兩岸關係、6月4～7日舉行的Computex 2024臺北國際電腦展，以及7月底的巴黎奧運商機。

電子業投資焦點方面，羣益認爲生成式AI崛起帶動AI伺服器市場進入高速成長，帶動上下供應鏈發展，亦同時驅動半導體未來3～5年成長。受惠AI應用推動對半導體需求，將同時帶動半導體設備需求回升，有利於半導體設備股營運成長想像。

再者，疫情期間因科技產業供應鏈不順而累積的超額庫存，歷經去年全年的庫存去化，已於去年第四季至今年首季看見曙光，包括日本工具機新增訂單金額、中國大陸汽車出貨量等上游製造端重要指標，均見市況逐季回溫跡象，意即首季將是全年營運低點。

而在電競耳機、安卓手機等終端消費產品端，亦見品牌廠推出新產品及訂單迴流跡象。而寬頻應用需求推動網路流量持續成長，將促使WiFi 7設備下半年在企業級網通市場推出，消費型WiFi 7產品將後續跟進，預估爲帶動臺灣網通廠今年營運逐季成長的動能。

傳統產業方面，隨着第二季「漲」聲響起，鑑於臺灣電力供給及需求持續成長、再生能源逐步併網，市場可供運力減少、拆船船齡降低，巴黎奧運到來，及金融環境持穩等因素，羣益看好重電綠能、散裝、運動休閒、金融等4族羣具上漲契機。