金融界「黃金證照」世界賽 中山大學摘金奪臺灣代表權

「特許金融分析師證照」（Chartered Financial Analyst）有金融圈「黃金證照」美譽，CFA協會舉辦全英語全球校園投資研究競賽，國立中山大學財務管理學系碩士班團隊從臺灣大學、中央大學、臺北大學等強隊中脫穎而出、一舉摘金，4月將代表臺灣出戰亞太區分區半決賽，與中日韓名校共11支隊伍一較高下。（國立中山大學提供／袁庭堯高雄傳真）

「特許金融分析師證照」（Chartered Financial Analyst）有金融圈「黃金證照」美譽，CFA協會舉辦全英語全球校園投資研究競賽，國立中山大學財務管理學系碩士班團隊從臺灣大學、中央大學、臺北大學等強隊中脫穎而出、一舉摘金，4月將代表臺灣出戰亞太區分區半決賽，與中日韓名校共11支隊伍一較高下。

「特許金融分析師證照」由美國非營利機構特許金融分析師協會CFA Institute頒發認證，設有160個在地分會，CFA證照成立迄今60年，全球不到20萬人成爲持狀人（Active Charterholders），目前臺灣正式會員僅有500多人。

南部學校業師、中山大學財管系校友羅欽源表示，一般商管新鮮人擔任金融業儲備幹部（MA）起薪約100萬元，但根據2019年CFA Institute的調查，臺灣持狀人的年薪中位數爲6萬4000元美金（約臺幣200萬元）。即便個股研究職缺屈指可數，CFA考試門檻有如天塹，仍吸引不少人想擠進這道窄門。

羅欽源指出，每年CFA協會皆邀請全球各地頂尖大學參與「CFA投資研究競賽」，並由各地分會舉辦當地競賽選出代表隊，臺灣由臺灣金融分析專業人員協會CFA Society Taiwan負責舉辦。疫情爆發後改爲線上競賽，爲結合學術與實務知識，由分析師業界專業人士擔任指導老師與裁判，培養學生以深入產業的基本分析作爲投資決策核心。選手需要具備整合企業策略、會計、財務報表、公司理財與投資學等五大學門的企業評價能力，從簡介公司營運、產業分析、競爭者比較、競爭策略的企業管理層面，到財務分析、估值方法的財務管理層面和近年熱門的ESG衡量，藉由完整實作，學習企業研究、價值分析的最佳實務方法，希望達到經驗傳承的效果，促進金融分析師專業的發展。

今年臺灣的競賽標的公司訂爲「PChome網路家庭」，賽期爲期長達半年，逾20組隊伍報名，第一關繳交書面報告後淘汰半數，第二關繳交簡報影片後選出5支隊伍進行簡報決選。

中山大學成員由財管系碩二學生組成，隊長李品萱、隊員許筌胤分析，PChome曾爲臺灣電商龍頭，2015年MOMO掛牌上市後逐步走下坡，2017年蝦皮進軍臺灣，PChome雖然營收見長，市佔率卻節節敗退，加上酷朋擴大投資臺灣市場，以及今年統一企業與YAHOO臺灣加深彼此合作機會，更加劇PCHOME困境。

中山大學團隊在業師指導下，與美國亞馬遜、大陸阿里巴巴、拼多多、京東集團與韓國酷澎等電商進行全球產業分析，做出差異化，成功獲得評審青睞，投資研究競賽成果已被視爲完整的作品，在投信領域，含金量比實習更高，對新鮮人求職面試大大加分。

中山團隊組隊參加CFA投資研究競賽逾10年，中山大學財管系副教授鄭義表示，CFA投資研究競賽通常着重數字與報表，但報表反映源頭，從財務反映經營、經營追隨策略、策略展現主導者風格，接下來面對亞太區半決賽將要在評審團面前進行全英QA，勉勵團隊更上一層樓，深入理解人跟組織，思索「你是CEO會如何決策」，把故事講得清楚完整纔有吸引力。