僅3成“固收+權益”近1年保持每月正收益，個人養老金產品收益奪冠丨機警理財日報

南財理財通課題組 薛茹雲

榜單篩選條件：理財公司發行的投資週期在6-12個月（含）的公募“固收+權益”產品，且近1年每個完整的自然月月末均爲正收益。本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯繫研究助理進一步覈實。

南財理財通數據顯示，截至2024年10月18日，理財公司投資週期在6-12個月（含）的公募“固收+權益”產品（未合併份額）合計1965只，人民幣產品近1年算術平均淨值增長率和平均最大回撤爲2.92%和0.58%。其中，近1年每月末均實現正收益的產品有584只，佔比僅29.72%。

從機構平均收益表現看，青銀理財該期限內人民幣產品近1年算術平均淨值增長率超4%，爲4.49%；恆豐理財、杭銀理財和寧銀理財產品平均收益落在3.5%至4%區間，另有7家理財公司平均收益在3%之上。

收益前十的產品榜單中有7家理財公司上榜，其中平安理財、杭銀理財和交銀理財分別上榜2只產品，農銀理財、青銀理財、招銀理財和中郵理財各上榜1只產品，上榜產品投資週期均爲1年。

農銀理財“農銀順心·靈動365天固定收益類(L份額)”、青銀理財“璀璨人生奮鬥系列(一年開放02期)”和杭銀理財“幸福99添益1年週期型2201期TYG1Y2201B”近1年淨值增長率依次爲5.89%、5.10%和4.90%，位列前三。

榜首產品農銀理財“農銀順心·靈動365天固定收益類”包括M份額和麪向個人養老金客戶推出的L份額，最短持有期限365天，截至今年6月末資產淨值爲3.35億元。

個人養老金理財產品7月迎來一輪擴容，2024年7月10日，農銀理財、中銀理財、中郵理財三家公司各新增1只產品，至此個人養老金理財產品總只數達到26只。本次新增3只產品分別爲農銀理財“農銀順心·靈動540天固定收益類人民幣理財產品”、中銀理財“‘福’(5年)最短持有期固收增強理財產品”和中郵理財“添頤·鴻元最短持有365天1號人民幣理財產品”。

南財理財通評評“理”於9月初對“農銀順心·靈動365天固定收益類”進行過測評，L份額測評結果顯示，該產品風險控制、綜合費率得分較高。截至9月2日，產品成立以來最大回撤爲0.29%，回撤控制較好。作爲個人養老金理財產品，整體費率也不高，爲0.42%。收益表現尚可，尤其近1年和近6月收益率表現不錯，但截至9月初近3個月、近1個月表現走弱，可能跟債市波動有關。從淨值走勢來看，今年年初至4月18日之前，該產品淨值爬升較快，逐步超過業績比較基準，4月18日後則走勢逐步平緩。

榜單第二名青銀理財“璀璨人生奮鬥系列(一年開放02期)”爲中低風險開放式淨值型產品，業績比較基準爲4.38%，截至2024年上半年末規模1566.51萬元。從資產配置上看，截至上半年末，債券資產佔比87.6%，權益類資產佔比7.93%，現金及銀行存款佔比4.08%，少量配置同業存單和公募基金。

其前十大持倉主要爲優先股和債券，投資策略以固定收益資產爲主，通過大類資產配置策略、收益率曲線策略、久期策略、套利策略、擇時操作策略、個券選擇策略等增厚收益，降低波動。