價格落底 記憶體族羣歡呼
記憶體族羣股價近一週表現
記憶體大廠去年下半年發動價格戰,經過激烈修正後,三星、美光、SK海力士紛紛宣佈減產,業界普遍預期,未來跌價空間將逐漸收斂,DRAM報價可望率先落底,記憶體便宜價格恐不再,激勵記憶體族羣股價先行發動一波強勁攻勢。
個股十銓(4967)、南亞科(2408)周漲逾一成,威剛(3260)上週漲逾9%,旺宏(2337)上週漲逾8%,成盤面新亮點。
市場人士分析,記憶體族羣股價走勢轉強,主要理由是AI對運算能力與頻寬要求比傳統伺服器更高,所必須搭載的記憶體數量更多,GPU搭配HBM、CPU則搭配DDR,隨着輝達、超微AI伺服器新平臺陸續上市,包括DDR5、第三代高頻寬記憶體(HBM3)需求都會跟進大幅成長。
加上下半年進入傳統消費電子旺季、國際大廠如三星、SK海力士、美光等維持低稼動率,將支撐第三季記憶體價格止跌,並加速業者庫存下降,預期記憶體族羣第三季營運可望回升,吸引市場資金率先進場卡位。
其中,十銓受惠於國際B2B專案挹注,吃下業績大補丸,4~5月分別創下歷史新高及次高紀錄,累計前五月營收達53.49億元,年增達100.78%。在特定買盤拉昇下,股價16日攻上漲停板價71.6元,本益比已拉昇至73.1倍,漲勢凌厲。
威剛過去五個季度積極調整庫存,因看好DRAM現貨價格可望從第三季開始反彈,近來陸續回補低價庫存,DRAM存貨水位提升至12周,NAND則約6~8周,一旦記憶體報價回升,低價庫存將挹助獲利。
在旺宏部分,ROM業務進入拉貨旺季,且NOR(編碼型快閃記憶體)拉貨亦於第二季逐步回溫,將帶動第三季本業由虧轉盈。營運最壞時刻已過,目前本淨比1.2倍,處於長年低檔,投資價值浮現。
在羣聯部分,除有原本的記憶體生意,也加入新的成長元素。