降息循環展開 柏瑞穩定月配 (ADC) 級別產品10月隆重登場

美國聯準會(Fed)正式展開降息循環，市場預期美國實現經濟軟着陸的可能性增高，激勵全球股市近期多數走揚。柏瑞投信表示，美國、歐洲央行年底前可望再次降息，進一步改善的流動性將促進資金和產業加快輪動，可採用環球股票策略聚焦基本面且多元佈局，以掌握全球股市中長期的輪漲契機。

柏瑞投信指出，根據券商Goldman Sachs的9月統計數據，目前市值前六大企業在S&P500指數中的權重高達29%，若這六家企業公司的股票同步下跌，將對美股整體的投資情緒產生重大影響，顯示出現今的美股漲跌集中度過高，投資風險也隨之增加。

柏瑞投信投資策略部協理鄭築文表示，雖然近兩年科技股當道，但其他產業仍有輪漲機會，根據Bloomberg回測自2000年以來，MSCI指數各產業的年度表現，發現無一產業可以長期得勝，如果透過紮實詳盡的選股策略，挑選出基本面優異、獲利能力穩定的企業，且不特定只投資單一國家或產業，就有機會達到長期資本增長的目標。

柏瑞環球重點股票基金採用獨特的生命週期分類研究(LCR)，不同於按照類股或產業來對股票進行分類的傳統方法，而是根據企業的成長階段，以及對經濟週期的整體敏感度來進行分類，分爲優異成長型、穩定高成長型、週期高成長型、成熟週期型、成熟穩定型和成熟轉機型，再依據每個類別各自獨有的估值評斷方法和預期回報來比較同類別的公司，最後精選出被低估、有潛力的好股票。

柏瑞環球重點股票基金經理人Robert Hinchliffe表示，市場經常會忽略有些公司出現重要的業務轉折點，導致市場對這些公司出現錯誤的定價，而採用柏瑞生命週期分類研究的前瞻性框架，就有機會篩選出未被充分重視的企業成長催化劑和轉折點，這些可能就是超額報酬的關鍵來源。Robert Hinchliffe指出，LCR就像是觀察廣大全球股票市場的望遠鏡，藉此發現其他人可能錯過的機會，這種獨特的選股和投組建構的方式，有機會獲得超額報酬的機會，同時保持近似指數的風險水準。隨着降息循環的展開，爲提供投資人更多元的選擇，柏瑞環球重點股票基金的穩定月配(ADC)級別在10月全新上市。