《基金》標配時代來了 國內債券ETF買氣飆

美銀11月全球經理人調查顯示,高達76%經理人認爲聯準會「已完成升息工作」,較前一月大增16個百分點;54%經理人看好債券2024年表現將優於股票與大宗商品,大幅高於看好股票的29%。同時持有現金部位平均下降至4.7%,爲2021年11月以來新低,據美銀指出,現金部位低於5%被視爲積極的資產買進訊號。

元大投信表示,從全球經理人後市展望以及配置調整動向,可以看出專業機構資金正持續進入債市,日前美國10年期公債殖利率觸及5%後,空方大舉回補空單,加上美國10月CPI增速持續降溫帶動債市回漲,均支持美銀報告立場。而臺灣掛牌債券ETF買氣同步火熱,在高債息及潛在資本利得空間吸引下,規模與投資人數大幅增長。

元大三檔季配債券ETF組成的月月領息組合規模,根據投信投顧公會截至10月底,今年來規模大增1,673億元,受益人數增加30.4萬人。

元大投信指出,相對於股利會隨企業營運狀況而有變化,債券ETF領的是債息,只要發債國家或是企業不違約,都會每期固定支付債息,提供不同於高股息ETF的領息選擇。其中投資等級債信評約僅次於美國公債,能提供較美國公債更好的收益性,元大投資級公司債(00720B)最近一次年化配息率達6.2%,且近三季除息均已填息,顯示債市正進行築底,可持續買進。

同時債券ETF具有節稅優勢,配息收益計入海外利息所得,適用個人最低稅負制,一般投資人新臺幣670萬元內可免稅(自然人),且因其配息來源屬於境外所得,無論單次領息金額高低,都免繳二代健保補充保費。

元大投信提醒,投資人蔘加ETF配息時,應留意配息率是否與追蹤指數息率差異太大,參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率,配息金額會自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。