基建基金 掀投資熱潮
去年基礎建設相關類股表現亮眼。 (美聯社)
人工智慧(AI)應用持續成長,帶動大量電力需求,根據統計,去年能源基礎建設產業漲幅達37%。投信法人預測資料中心將是推升電力需求的驅動力,環繞大AI產業的能源、輸配電、自建電力等需求成長,也將帶動基礎建設相關基金績效表現。
去年基礎建設相關類股表現亮眼,全年上漲近10%,除了受到AI風潮推升,匯豐投信認爲,川普2.0時代的政策可望支持原油天然氣產業,傳統能源限制有機會被鬆綁,並放寬開採石油和天然氣許可限制,顯見基礎建設相關產業將在AI續航及川普政策帶動下,有望延續過去一年的亮眼表現。
2024年基建類股指數報酬 圖/經濟日報提供
匯豐全球基礎建設收益基金經理人魏筱倫指出,伴隨AI資料中心和美國製造業迴流帶來的電力負載成長,將使美國電力公用事業公司持續面臨電力供不應求的局面。預估到2028年,公用事業公司必須將年度發電量較2023年總量提升7%至26%才能滿足預期需求。
除美國以外,由於新興市場能源需求的成長和全球電氣化趨勢,根據最新麥肯錫報告顯示,全球各產業電力需求預計將持續成長,爲公用事業公司帶來穩定的銷售、資本支出及獲利成長。
魏筱倫說明,隨川普將在20日重返白宮,預料將擴大基礎建設計劃、鬆綁傳統能源限制等,相關舉措將有助於提高能源開採、儲存設備與輸配送管線相關投資需求,能源基礎建設周邊類股有望受惠,基礎建設政策也將掀起新一輪的投資熱潮。
羣益優化收益成長多重資產基金經理人蔡詠裕也認爲,迎接AI時代,泛AI族羣除了硬體、軟體,還有「新基建」。
新基建是環繞AI風潮,業者在興建資料中心時,需要的變壓器、輸配電、自建電力(如小型核電廠)、溫度控制等新基建業者,這些標的主要落在工業股。尤其美國通過《降低通膨法案》後,基礎建設優先採美國製造,帶動這些工業股的營收與獲利上揚。