徽商銀行盈利能力提升策略研究

來源：經理人傳媒旗下《商訊公司金融》雜誌 文：朱天慧

在金融脫媒和利率市場化背景下，金融環境和金融結構不斷改變，過度依靠存貸利差的傳統盈利模式面臨巨大挑戰。商業銀行要想在波詭雲譎的競爭環境中立於不敗之地，實現穩步發展，必須進一步提高盈利能力。本文以徽商銀行爲研究對象，對其盈利能力現狀進行分析，總結現階段徽商銀行盈利狀況及存在的問題，爲徽商銀行盈利能力的提升提出對策和建議。

近幾年迅速崛起的互聯網金融，新興的網絡支付平臺，日益豐富的融資渠道，使得商業銀行的優質客戶被資本市場分流。外資銀行憑藉雄厚的資金實力、優質的客戶服務、多元化的金融產品以及優良的國際信譽，在我國的核心競爭力不斷提升。國有商業銀行憑藉政府的支持，建立了相對穩定的客戶羣體和銀企合作關係，佔領了蛋糕的絕大部分。大型股份制商業銀行利用自身的先進管理和創新能力，不斷提高市場佔有率。農商行分佈廣，在鄉鎮區域內更容易獲得客戶信任。城商行經營體制靈活、市場敏銳度高、對客戶個性化需求的反應敏捷，但面對激烈的市場競爭，生存環境日益嚴峻，城商行亟需明確自身優劣勢，以期取長補短，思考未來發展趨勢，增強同業競爭力。因此，本文以徽商銀行爲研究對象，對如何增強盈利能力提出可行性建議，爲其他與徽商銀行有類似發展問題的城商行提供參考。

徽商銀行盈利能力分析

在已有研究中，總資產收益率和淨資產收益率是衡量盈利能力比較常用的指標，其中，總資產收益率是淨利潤與平均資產總額的比值，反映銀行獲取收益的資產經營管理能力；淨資產收益率是淨利潤與平均所有者權益的比值，反映股東投入資金的回報率。也有學者的研究選用淨息差和淨利差作爲代表指標進行盈利分析，淨息差反映的是生息資產賺取淨利息收入的能力，而淨利差是衡量付息負債獲取淨利息收入的能力。沿用現有文獻的通常做法，本文對這四個效益性指標進行分析。

基於總資產收益率和淨資產收益率的盈利能力分析

在過去的幾年，我國經濟發展步入“新常態”，銀行的資產和利潤增速由高速調整爲中高速，我國銀行業的總資產收益率和淨資產收益率持續回落。統計數據顯示，2015年至2020年，我國商業銀行的淨資產從14.98%下降到9.48%，總資產收益率從1.10%下降到0.77%，呈逐年下降趨勢。主要是經濟增速放緩，金融同業競爭加劇，行業收益率普降多種因素制約着銀行收益率。

2019年徽商銀行總資產收益率是近幾年的首次增長，此前連續五年都出現了不同程度的下降。淨資產收益率依舊繼續下滑，且下降趨勢明顯，說明股東投資所產生的利潤價值在逐漸縮小，銀行利用自有資本賺取利潤的能力變弱。這兩項指標的走勢基本相似，均呈現下降趨勢，互聯網金融快速佔據市場導致實體銀行的整體盈利能力有所下跌，銀行自身經營管理存在不足，經營壓力加大。地方法人機構統計規範性提升，賬面不良貸款率上升，對資本消耗增加、撥備計提要求提高，也是導致徽商銀行總資產收益率和淨資產收益率下降的因素。在徽商銀行資產負債規模不斷擴大的六年時間裡，盈利能力指標沒有以同樣的速度增長，說明徽商銀行在資產運作效率和經營管理方面仍有進一步提升的空間。

基於淨息差和淨利差的盈利能力分析

銀行的淨息差一般大於淨利差，主要是因爲生息資產大於付息負債。徽商銀行自2006年成立以來經歷了高速發展時期，現處於相對平穩的運行時期。金融去槓桿的持續推動導致應付同業及其他金融機構款項、已發行債券等生息負債的平均成本率上升，特別是2015年自人民銀行下調人民幣基準利率以來，兩項指標就呈現下降趨勢，對徽商銀行利潤的貢獻程度較前幾年有所下降，說明在政策趨緊，非銀行機構和外來資本涌入的競爭環境下，業務結構的調整使傳統的利息淨收入受到一定衝擊，淨利差和淨息差進一步收窄，對盈利能力產生一定壓力。

貸款收益率的下降和存款成本率的上升帶來了淨利差和淨息差的收窄，兩項盈利能力指標直到2018年纔出現微升，主要原因一是徽商銀行加大對實體經濟的支持力度，使得客戶貸款佔生息資產的比重持續提升，資產結構得到優化；二是在零售戰略的推動下，零售貸款逐年上升。連續兩年淨利差、淨息差雙雙走闊，有利於樹立投資者信心，影響銀行價值的提升。

徽商銀行盈利能力提升策略

明確戰略規劃與注重發展創新

1、明確零售銀行定位，推進輕型銀行進程

清晰的市場定位對於商業銀行來說至關重要。徽商銀行要立足本土，積極培育競爭優勢，走“小而精”的發展道路，推進“輕型銀行”進程。

近年來徽商銀行乃至全國的商業銀行，資產收益率都呈下降趨勢，說明我國銀行業整體盈利能力不容樂觀，傳統的盈利模式已經不能很好地適應市場發展的變化，要想實現更高質量的發展，探索一條適合我國商業銀行的發展道路也就顯得格外重要。招商銀行之所以能夠在零售銀行領域脫穎而出，成爲國內銀行轉型升級的樣本，最重要的就是戰略轉型，重塑發展理念。零售銀行業務涉及各種中間業務，能夠拓寬盈利區間，是盈利模式優化的重要切入點。零售業務低成本、低風險、高收益的屬性有利於分散銀行風險，而且隨着個人財富的增多，人們對資產配置與規劃提出了更高的要求，銀行只有提供精細化、特色化的零售金融服務，才能適應市場需求。

徽商銀行區域競爭力不斷增強得益於零售業務發展戰略。2015年以來，總行將網點產能提升作爲重點工作來開展，推動傳統物理網點轉型升級。各分行全面深挖客戶價值，強調客戶粘性和零售產品的交叉營銷，着重發展非儲零售產品，推動全員營銷，所有支行員工均考覈轉介指標，加強員工的宣傳外拓營銷，進一步降低客戶流失率，夯實零售業務發展基礎。

2、提高非利息收入佔比，優化收入結構

徽商銀行要加大金融業務創新，不斷培育新的盈利增長點，實現業務種類多樣化、收入結構多元化，加快對收益結構的調整，既要做好存貸業務，也要做大做強中間業務。

徽商銀行應結合自身發展特點，堅持傳統和新興中收業務兩手抓、兩手硬，與非銀行金融機構建立合作關係，擴大債券承銷、理財、保險、基金的產品銷售規模，創新租賃、諮詢、信託等業務品種，豐富收入來源，改變過度依賴利息收入的局面，降低收益對利率的敏感性，推動盈利模式轉型升級。徽商銀行可以從提升中間業務經營水平入手，通過網點產能提升、移動金融、普惠金融的建設，豐富財富管理產品線等基礎工作，優化資產負債結構和客戶結構，統籌兼顧提質效。細分本行客戶羣體，不同層次的客戶“痛點”不同，針對不同金融需求制定個性化產品，真正留住有價值的客戶。

3、加大技術創新，優化運營流程

金融創新不僅是金融業務和產品的創新，還包括技術創新。隨着智能時代的到來，徽商銀行應主動探索數字金融，打造數字化銀行，嘗試用數字化手段重塑業務架構，再造業務流程，打破部門與部門之間、內部環境與外部環境之間的藩籬，推動線上線下相結合，推進數據驅動轉型。通過數字化產品，打造業務場景定製化產品，接入並整合主要核心數據的對接、挖掘和運用，促進大數據技術與小企業信貸業務場景的有效融合，實現全流程線上辦理。通過數字化服務，提高營銷工作效率和在線服務能力，建設智慧服務平臺，簡化業務流程，提升運營安全和客戶體驗。通過數字化管理，開展數字化客戶分析，將客戶進行精準分類，挖掘線上零售客戶價值，提升線上零售客戶活躍度。通過數字化合作，打通外部創新渠道，進一步與產業平臺、電商平臺、政務平臺等第三方開展合作。通過數字化營銷，運用數據分析工具進行定量分析，有效挖掘潛在客戶。

此外，推進個人移動金融門戶建設也是發展智慧金融的重要步驟，完善電子銀行分銷渠道，建設多場景、跨渠道的運營平臺，強化電子渠道運營管理，用更加優質的客戶體驗、溫馨的用戶場景、便捷的支付認證，達成精準高效服務，降低客戶對物理網點和實體銀行卡的依賴，推進手機銀行、直銷銀行客戶羣穩步增長，爲金融創新增添新力量。

（二）提高風險管理能力

1、防範信貸風險，降低不良貸款率

在供給側改革背景下，相關企業難以再從銀行獲得貸款，加劇了企業現金流的緊張，償債能力進一步變弱，導致商業銀行面臨的不良壓力增大，資產質量受到嚴峻挑戰。2014年以來，徽商銀行的不良貸款率逐年遞增，對此，徽商銀行要着力防範風險，加快清收處置，保持資產質量穩定。

防範信貸風險，提升資產質量，一是踐行綠色信貸理念，優化風險限額，完善授信制度，合理配置行內有限的信貸資源，規範貸前調查與審查審批環節，充分利用人行徵信數據，做到源頭風險控制，提升授信執行水平，對潛在風險客戶加強監管，規範客戶准入的信用評級管理，依靠大數據技術對客戶的信用水平和還款能力進行分析。二是加強重點領域風險排查，防控“兩高一剩”行業等高風險領域，運用總量控制、正負面清單等手段持續管控，降低不良貸款產生的風險。2019年年報顯示，徽商銀行的不良貸款增量主要集中在能源及化工業、製造業，因此要重點支持傳統企業中通過新材料、新技術、新應用進行升級的科技型企業、生產型服務業和旅遊文化、健康服務等生活服務業，擴大貸款的行業覆蓋範圍，達到分散風險的目的。三在擔保方式上,徽商銀行可以通過增加押品、完善擔保、訴訟保全等風險緩釋措施，及時處置不良貸款。

2、抓好資本管理，提升資本充足率

徽商銀行應始終堅持“存款立行”，以穩增長爲目標，持續加強資本管理，滿足資本充足率監管要求。一要抓好信貸和非信貸資產，發掘更多優質的企業資產，增加資產證券化產品；針對個人核心客戶，開展投資、貸款、承銷、託管一體化營銷。二要拓展對公存款，企業保證金存款，以交易銀行爲抓手，獲取穩定現金流，形成資金沉澱。三要搶抓儲蓄存款和零售存款，不僅重視廳堂營銷，還要聚焦線上渠道，引導客戶使用手機銀行、直銷銀行，做好定期大額存單、國債的發行，推廣本行零售金融產品，從財富管理方面穩定資金。

目前，A股上市計劃已啓動，徽商銀行要利用好上市的契機，合理利用融資渠道，通過發行普通股、可轉換債券等方式擴大資本規模，提高資本充足率。

（三）提升運營效率

1、節流降成本，提高資源利用率

徽商銀行降低經營成本，首先要重視節流，規範支出流程，完善財務制度，實行全面預算管理，並制定與財務管理相匹配的審計監督機制，降低日常經營不必要的開支。其次在物理網點人力資源有限的情況下，徽商銀行可以精簡業務辦理流程，引導客戶線上辦理，打造操作更便捷的移動支付平臺，緩解業務量增長與人員配置不足的矛盾，提高資源利用效率，也能降低人工差錯率。最後善用互聯網思維，基於大數據，將行爲數據和產品特徵進行匹配，及時推送符合客戶偏好的金融服務，提高營銷成功率。

2、改革組織架構，轉變經營方式

徽商銀行最初由各市信用社組建而成，難免會保留繁冗的內設部門，導致職責劃分不明確，辦公效率低，不僅增加成本費用還導致人力資源浪費。首先徽商銀行可以根據自身實際情況進行組織架構事業部制改革，撤併機構，試行扁平化管理，以產品單元、業務線爲流程，使分工更加專業化，提高運營效率。其次徽商銀行可以將技術含量低、重複性的、需要耗費大量人力、給銀行創造利潤有限的業務委託給外部專業的公司來做，從而達到提高業務效率、重組業務流程的目的。最後徽商銀行還可以通過研發風險權重低、收益高的產品，提高產品定價能力，轉變經營方式，加大傳統表外業務拓展力度，緊抓低資本、低消耗業務，創新證券化金融產品，實現可持續發展。

（四）加強流動性管理

銀行流動管理不穩健很難與其他業務形成良性互動，徽商銀行在流動性風險管控方面，要做到以下幾點：

一是加強流動性風險指標管理，動態調整流動性管理策略和資金運作節奏，優化資產負債期限配置，靈活調整存貸結構。二是提高核心資產負債比例，保持良好的市場融資能力，促進存款穩定持續增長，拓展資金來源渠道，建立多層次保障，以滿足流動性需求。三是隨着銀行不斷創新產品，對新業務要定期開展流動性風險壓力測試，完善預警機制和監管方案。四是在日常運營中監控資金變化和流動性風險，可以通過限額分配、KPI考覈等手段，將資金流動性管理進行分解和執行，對流動性缺口指標提前預測，根據預測結果找出管理中的薄弱環節，根據市場需求及時調整業務計劃，避免出現流動性短缺或過剩，適時改進管理措施，完善銀行內部防火牆體系。五是穩定營業收入增速，提高資產定價能力，加大交易性債券、貸款證券化配置力度，提高資產流轉頻次，優化資產結構，降低流動性風險。

（五）踐行社會責任

徽商銀行作爲社會的一份子，應秉承社會效益與經濟效益的發展理念，在不斷追求發展的同時，積極履行社會責任，彰顯自身價值。徽商銀行承擔相應社會責任，有助於提高社會聲譽，增強競爭力。

結語

綜上所述，隨着銀行業的逐漸開放，徽商銀行要與時俱進，不囿於傳統的盈利模式，改變傳統利差收入結構的過分依賴性，大力發展中間業務，創新業務種類、改善盈利結構，推動優化融資結構，提高應變風險的能力，使銀行長期在可持續發展的道路上走下去，穩妥處置和化解各類風險隱患,提高風險管理能力，以提升徽商銀行盈利水平。